De Aziatische markten waren gemengd toen Wall Street een verliesreeks van vier dagen boekte als gevolg van bankproblemen

De detailhandelsverkopen in Singapore waren in maart 4,5% hoger dan een jaar geleden en bereikten $ 4,1 miljard voor de volledige maand. Dit was minder dan de stijging van 11,6% in februari.

Exclusief auto’s stegen de detailhandelsverkopen op jaarbasis met 4,1% tot $ 3,5 miljard.

De statistiekafdeling van het land zei dat de meeste industrieën in Singapore in maart jaar-op-jaar omzetstijgingen rapporteerden.

Dit werd aangevoerd door de voedings- en alcoholindustrie, die een groei van 55,1% op jaarbasis boekte, voornamelijk als gevolg van een grotere vraag naar alcoholische producten.

– Lim Hwi Ji

Economen bij Goldman Sachs zeiden vrijdag in een notitie dat de Chinese Caixin Services PMI en de verklaring van het National Bureau of Statistics wijzen op een “iets trager” herstel.

Ze schreven dat het herstel in de dienstensector in april doorzette, zij het in een iets trager tempo.

Economen merkten op dat de dienstengerelateerde inflatie gedurende de maand hoog bleef, vooral voor inputprijzen.

– Jihe Lee

Aandeelhouders van HSBC zullen op vrijdag stemmen over voorstellen op de jaarvergadering van de bank, onder meer over het afsplitsen van de activiteiten in Azië.

Resoluties 17 en 18 staan ​​op de agendaGeïntroduceerd door een groep investeerders onder leiding van Ken Lowe, de oproep voor een “strategische herziening” van het bedrijf, inclusief spin-offs en stabiele inkomsten.

Deze kregen steun van de grootste aandeelhouder van HSBC, Ping An Insurance, maar HSBC adviseerde investeerders om de twee beslissingen af ​​te wijzen, een standpunt dat werd onderschreven door adviesbureaus voor investeerders. ISS en Glass Lewis.

Aangezien deze worden beschouwd als “speciale resoluties”, zouden de voorstellen van Lowe een 75% positieve stem nodig hebben om te worden aangenomen.

Lees hier het volledige verhaal.

– Lim Hwi Ji

De kerninflatie in de Filippijnen daalde voor de derde achtereenvolgende maand tot 6,6% j/j, een daling ten opzichte van de 7,6% in maart.

Dit was ook onder de verwachtingen van economen voor een stijging van 7%.

in een verklaring, De statistische autoriteit van het land zei dat de neerwaartse trend voornamelijk werd veroorzaakt door een daling van de inflatie van voedingsmiddelen en niet-alcoholische dranken, die 7,9% bedroeg in vergelijking met 9,3% in maart.

Transport leverde de op één na grootste bijdrage aan de neerwaartse trend, met een inflatie van 2,6% in april vergeleken met 5,3% in maart.

De inflatie in de Filippijnen bereikte in januari het hoogste niveau in 15 jaar met 8,7%, het hoogste niveau sinds oktober 2008.

– Lim Hwi Ji

De RBA zei in mei dat de RBA nog steeds van mening is dat “verdere monetaire verkrapping” nodig kan zijn om de inflatie in toom te houden. monetaire beleidsverklaring.

De centrale bank merkte op dat dit “zal afhangen van hoe de economie en de inflatie zich ontwikkelen”.

Het komt nadat de Reserve Bank of Australia de markten verraste door dinsdag de rentetarieven met 25 basispunten te verhogen tot 3,85%.

In haar verklaring verlaagde de RBA haar inflatie- en bbp-prognoses voor de korte termijn, terwijl ze zei dat de inflatie naar verwachting nog steeds niet zal terugkeren naar de bovenkant van haar streefbereik van 2-3% tot medio 2025.

De centrale bank verwacht ook dat de grondstoffeninflatie verder zal matigen, terwijl de energie- en diensteninflatie naar verwachting hoog zal blijven, aangezien de dienstensector naar verwachting een groei van de arbeidskosten en huren zal meemaken.

– Lim Hwi Ji

Het bruto binnenlands product van Indonesië Het groeide jaar op jaar met 5,03% In het eerste kwartaal van 2023.

De sterke economische groei overtrof de verwachtingen van 4,95 procent in een peiling van Reuters en was hoger dan de groei van 5,01 procent die in het eerste kwartaal van vorig jaar werd opgetekend.

Op kwartaalbasis kromp de Indonesische economie met 0,92%, onder de verwachtingen voor een daling van 1%. De economie groeide in het vierde kwartaal van vorig jaar met 0,36%.

Op basis van productie kende de transport- en opslagsector de grootste groei met 15,93%, aldus de statistische afdeling van het land. Op basis van de bestedingen kende de uitvoer van goederen en diensten de hoogste groei van 11,68%.

– Lim Hwi Ji

China Caixin Global Services inkoopmanagersindex / S&P Het daalde van 57,8 in de voorgaande maand naar 56,4 in april.

De waarde is de op een na hoogste sinds november 2020 en de vierde opeenvolgende maand boven de 50 die groei van krimp scheidt.

Het onderzoek toonde een toename van de dienstenactiviteit ondanks tegenvallende fabrieksactiviteit op het vasteland van China eerder deze week.

De lezing geeft aan dat de dienstenactiviteit nog steeds “een snel herstel doormaakt”, aldus Wang Zhi, hoofdeconoom bij Caixin Insight Group.

– Jihe Lee

De grootste beursnotering van Hongkong tot nu toe in 2023 kelderde vorige week, wat suggereert dat de markt nog steeds tijd nodig heeft om te herstellen, ondanks de hoop op herstel.

De aandelen van de Chinese fabrikant van gedistilleerde dranken ZJLD Group daalden bijna 18% op de eerste handelsdag op 27 april.

“Het sentiment op de IPO-markten is nog niet opgebouwd. Veel industrieën hebben het nog steeds moeilijk”, zegt Ringo Choi, hoofd IPO’s Azië-Pacific bij EY.

“De onderliggende economie werkt niet erg goed”, zegt Irene Zhu, partner bij KPMG China. “Er is nog steeds bezorgdheid over de omgeving met hoge rentetarieven en veel belangstelling voor de regio Groot-China houdt verband met het herstel van de economie”, zei Zhou.

De aandelenkoers van ZJLD Group was de afgelopen week relatief vlak.

Lees hier het volledige verhaal.

-Sheila Chiang

Volgende week wordt een aantal economische gegevens verwacht voor de Azië-Pacific-markten, waaronder inflatiegegevens in China, de Indiase industriële productie en de handelsbalans van de Filippijnen.

Maandag maakte Taiwan zijn handelscijfers bekend. Citi-economen voorspelden dat de Taiwanese export in april met 21,4% jaar-op-jaar daalde en de invoer met 22,6% jaar-op-jaar.

“De niet-technologie-export naar China moet zich nog herstellen (zoals handelsgegevens uit China suggereren) en lagere grondstoffenprijzen zullen de export drukken”, schreven economen van Citi donderdag in een notitie.

Dinsdag worden ook de handelsgegevens van China voor april vrijgegeven, samen met het BBP van Maleisië.

Woensdag wordt het saldo op de lopende rekening van Zuid-Korea voor maart en het werkloosheidspercentage voor april verwacht.

De Chinese PPI en CPI worden donderdag vrijgegeven. Voor de maand maart steeg de Chinese CPI marginaal met 0,7% jaar-op-jaar, terwijl de PPI een daling van 2,5% jaar-op-jaar boekte. De Filippijnen rapporteerden op deze dag ook hun BBP over het eerste kwartaal.

De Indiase industriële productie voor maart wordt vrijdag gepubliceerd na een groei van 5,6% op jaarbasis in februari. Citi-economen verwachten dat de totale inflatie op jaarbasis met ongeveer 4,8% zal dalen, wat de eerste lezing onder de 5% markeert sinds november 2021.

– Jihe Lee

Goldman Sachs heeft een aantal energieaandelen geïdentificeerd om te bezitten vooruitlopend op een verwachte verschuiving in het marktsentiment richting de olie- en gassector.

De Wall Street-bank zei dat ze een groter eigendom van de energiesector heeft opgemerkt als gevolg van een verandering in de manier waarop ESG-beleggers – of degenen die rekening houden met ESG-factoren – beleggen benaderen. In plaats van fossiele brandstoffen volledig af te schaffen, richten ze zich volgens de bank meer op zakendoen met deze bedrijven om betere milieuresultaten te behalen.

Goldman voegde eraan toe dat ESG-fondsen hun blootstelling aan de energiesector in de eerste drie maanden van dit jaar met 8 procentpunten hebben vergroot.

CNBC Pro-abonnees kunnen hier meer lezen.

-Ganesh Rao

In het geval dat de markten een recessie vermijden, zegt Goldman Sachs dat de rentetarieven daarna waarschijnlijk zullen stijgen, waardoor de waarderingen onder druk zullen komen te staan. In dit geval vraagt ​​de bank beleggers zich te positioneren op markten buiten de Verenigde Staten

“We blijven aanbevelen om niet-Amerikaanse markten te overwegen die goedkoop zijn met een vergelijkbaar groeiprofiel. Het rendement voor dollarafhankelijke beleggers zou ook een boost moeten krijgen door een geleidelijke daling van de dollar”, schreven verschillende analisten donderdag in een notitie.

Het bedrijf voegde eraan toe dat het de groei van kwaliteit en stabiliteit bevordert van bedrijven met financiële marges “samen met een grote waarde – energie, natuurlijke hulpbronnen en Europees bankieren”. Onze strategen in de VS en Azië geven ook de voorkeur aan hoogwaardige en defensieve aandelen.

– Hakyung Kim

De handel in de aandelen van Western Alliance Bancorp werd donderdag verschillende keren stilgelegd, omdat het aandeel 58,2% daalde. De verhuizing komt omdat regionale bankgenoot Backwest Bancorp zijn aandelen 59% zag verliezen na nieuws over een verkoop die wordt onderzocht. SPDR’s S&P Regional Banking ETF verloor donderdag meer dan 9% te midden van onzekerheid.

Een ronde van economische gegevens donderdagochtend was meestal slechter dan Wall Street had verwacht.

Aanvragen voor werkloosheidsuitkeringen bedroegen in totaal 242.000 voor de week die eindigde op 29 april, hoger dan de Dow Jones-schatting van 236.000. De arbeidsproductiviteit daalde in het eerste kwartaal met 2,7%, terwijl de arbeidskosten, een maatstaf voor de inflatie, in het eerste kwartaal met 6,3% toenamen, boven de verwachte 5,5%.

Ten slotte daalde het handelstekort tot $ 64,2 miljard, maar het was hoger dan de schatting van $ 63,1 miljard.

-Jef Cox

De Europese Centrale Bank verhoogde donderdag de rentetarieven met een kwart procentpunt, in lijn met de marktverwachtingen, en merkte op dat de inflatie erg hoog blijft en de onderliggende druk aanhoudt.

Een dag nadat de Amerikaanse Federal Reserve een soortgelijke verhoging aankondigde, verhoogde de Europese Centrale Bank haar belangrijkste debetrentetarieven tot 3,75%, 4% en 3,25%, dichtbij hun hoogste niveaus in 15 jaar. De actie van de Fed verhoogde de fondsenrente naar een streefbereik van 5%-5,25%.

De algemene inflatie in de eurozone ligt rond de 7%, ruim boven de doelstelling van de Europese Centrale Bank van 2%.

-Jef Cox