Hij wordt volgens gerechtelijke documenten beschuldigd van 15 tellingen van overboekingsfraude, 11 tellingen van witwassen van geld, één telling van fraude met financiële instellingen en één telling van fraude met campagnebijdragen.
Als hij wordt veroordeeld, riskeert hij tot 20 jaar gevangenisstraf voor overschrijvingen en witwaspraktijken, en tot 30 jaar voor fraude met financiële instellingen en overschrijvingen.
Cox moet nog een formeel pleidooi indienen en een advocaat die hem vertegenwoordigt, is nog niet vermeld in het gerechtelijke document.
In de loop van bijna een decennium heeft Cox volgens de aanklacht verschillende niet-geboekte bankrekeningen aangemaakt en gelogen om meer leningen te krijgen.
In twee gevallen heeft Cox naar verluidt buiten de boeken bankrekeningen gemaakt en geld afgenomen van bedrijven waarmee hij gelieerd was. In die projecten ontving Cox meer dan $ 1,7 miljoen. Een andere Cox zou hebben gelogen over een aanvraag voor een bouwlening van $ 1,5 miljoen om een gebied in Fresno te bouwen.
En in een vierde regeling zou Cox hypothecaire leningfinanciering hebben verkregen om onroerend goed te kopen door valse bankafschriften in te dienen bij de geldschieter en ten onrechte te verklaren dat hij van plan was het onroerend goed zijn hoofdverblijfplaats te maken.
Volgens de aanklacht heeft Cox een regeling opgezet om donaties van vrienden en familieleden aan haar congrescampagne van 2018 te financieren en terug te betalen. De donaties, zeggen aanklagers, bedragen in totaal meer dan $ 25.000.
Cox richtte verschillende bedrijven op die noten verwerkten, een belangrijk exportproduct uit de Central Valley. Hij richtte ook het Central Valley New Market Tax Credit Fund op, dat geld inzamelt voor projecten in buurten met lage inkomens.
Dit verhaal is bijgewerkt met aanvullende updates.
Claire Foran en Maeve Reston van CNN hebben bijgedragen aan dit rapport.
“Toegewijde popcultuurjunkie. Denker. Woedend bescheiden schrijver. Webbeoefenaar. Internetnerd.”
More Stories
De president van Colombia wordt geconfronteerd met een belangrijke stemming van afkeuring door leraren, terwijl de protesten in het hele land voortduren
Fragmenten uit het zwijggeldonderzoek van Trump: ex-uitgever beschrijft tabloid-tactieken
NASA-astronauten Butch Wilmore en Suni Williams arriveren in Florida voor Boeing's eerste bemande ruimtevlucht.