Het vonnis is geveld in het fraudeproces tegen Sam Bankman-Fried

New York
CNN
—

Sam Bankman was gebakken zondaar Donderdag voor zijn rol in de ineenstorting van cryptocurrency exchange FTX.

Na vijftien dagen getuigenis en ongeveer vier en een half uur beraadslaging, De jury keerde het vonnis terug Waardoor hij schuldig werd bevonden aan zeven aanklachten wegens fraude en samenzwering.

Bankman-Fried leek overweldigd toen het vonnis werd voorgelezen. Nadat de jury was vrijgelaten, stond hij met gebogen hoofd en trillend terwijl zijn advocaat in zijn oor sprak. Een paar meter achter hem stonden zijn ouders te kijken. Toen Bankman-Fried de kamer uit werd begeleid, draaide hij zich om en glimlachte naar zijn ouders. Zijn vaderJoe Bankman sloeg zijn arm om de schouders van zijn vrouw. Toen hun zoon de kamer verliet, barstte Barbara Fried in tranen uit.

In een toespraak buiten een rechtszaal in Manhattan prees de Amerikaanse procureur Damien Williams donderdag het oordeel van de jury en zei dat de regering “geen geduld” had voor fraude en corruptie.

“Deze spelers zoals Sam Bankman-Fried zijn misschien nieuw, maar dit soort fraude, dit soort corruptie is zo oud als de tijd”, zei hij.

Maar de advocaat van Bankman-Fried zei dat ze ‘teleurgesteld’ waren.

“We respecteren de beslissing van de jury. Maar we zijn enorm teleurgesteld over de uitkomst”, zei hoofdadvocaat Mark Cohen in een verklaring. Bankman-Fried handhaaft zijn onschuld en zal de aanklachten tegen hem krachtig blijven bestrijden.

Zijn hoorzitting over de veroordeling is op 28 maart 2024. Hij riskeert een gevangenisstraf van maximaal 110 jaar.

Het was Bankman Fried zondaar Door miljarden dollars te stelen van accounts van klanten van de ooit zeer succesvolle cryptocurrency-uitwisseling FTX. Hij werd ook veroordeeld voor het oplichten van de kredietverstrekkers van het zusterbedrijf van FTX, het hedgefonds Alameda Research, dat het geld van FTX-klanten op een bankrekening had staan.

Tijdens zijn proces zei Bankman-Fried dat hij in 2020 hoorde dat FTX-klantengelden werden vastgehouden bij Alameda, maar geen actie ondernam om deze te beschermen.

Toen later in het najaar van 2022 werd ontdekt dat Alameda 8 miljard dollar schuldig was aan FTX, werd niemand ontslagen.

Andere aanklachten waarvoor Bankman-Fried werd veroordeeld, zijn onder meer het oplichten van investeerders bij FTX en één aanklacht wegens het witwassen van geld.

Het plafond van de uitspraak A Een saga van een jaar Dat veranderde de 31-jarige Bankman-Fried van een miljardair die in een luxe appartement op de Bahama’s woonde in een beklaagde in een van de grootste witteboordencriminaliteitszaken sinds het Ponzi-plan van Bernie Madoff in 2009 instortte.

FTX was ooit een van de meest vertrouwde namen in de cryptocurrency-ruimte. De proef is nauwlettend in de gaten gehouden door toezichthouders, investeerders en de cryptocurrency-gemeenschap op tekenen van een mogelijk groter optreden tegen de grotendeels ongereguleerde cryptocurrency-markt.

De uitspraak komt een jaar nadat FTX in een doodsspiraal terechtkwam die paniek veroorzaakte in de cryptocurrency-industrie van biljoenen dollars en naar schatting 1 miljoen klanten met potentiële verliezen confronteerde. Vóór de ineenstorting trok de beurs miljoenen gebruikers en een groot aantal A-list-ondersteuners, zoals Tom Brady en Gisele Bündchen.

FTX, opgericht door Bankman Fried in 2019, omschrijft zichzelf als een veilige en gemakkelijke manier om te beginnen met het verhandelen van cryptocurrencies – digitale activa waarvan de waarden grotendeels afhangen van de collectieve hoop op hun toekomstige toepassing, die duister blijft.

Begin 2020, toen de rente naar nul daalde en miljoenen amateurbeleggers thuis bleven, schoot de populariteit van FTX als cryptocurrency-gateway omhoog. In 2022 zond FTX Super Bowl-advertenties uit en pleisterde zijn naam op de Miami Heat-arena.

Maar FTX ging op 11 november 2022 failliet na wat in feite een bankrun was – een paniek onder klanten die werd aangewakkerd door een gelekt document dat suggereert… Onregelmatige financiële transacties Tussen FTX en een ander bedrijf van Bankman-Fried.

Maar in tegenstelling tot bankklanten hadden FTX-deposanten geen federaal verzekeringsfonds om hen te compenseren wanneer hun contanten opdroogden. Ondanks de publieke beweringen van FTX dat het op geen enkele manier klantendeposito’s heeft geïnvesteerd of verplaatst, heeft een ander bedrijf, Bankman-Fried, in het geheim deposito’s opgenomen om zijn kredietverstrekkers terug te betalen, de luxe levensstijl van managers te garanderen, te gokken op cryptocurrency-markten en miljoenen dollars over te maken. dollar. In Amerikaanse politieke campagnes.

Dat andere bedrijf was Alameda Research, het hedgefondsachtige handelshuis voor cryptocurrency dat Bankman-Fried in 2017 lanceerde.

Bijna zodra FTX in 2019 werd opgericht, gaf Bankman-Fried mede-oprichter Gary Wang en CTO Nishad Singh de opdracht om de code van het platform te wijzigen om Alameda, als klant van de beurs, enkele van de “speciale privileges” te geven die andere klanten genieten. . Ontbreekt, volgens de getuigenis van Wang.

Wang en Singh hebben beiden schuld bekend aan financiële misdaden als onderdeel van een pleidooiovereenkomst met de regering.

Deze voordelen omvatten onder meer een vrijwel onbeperkte kredietlijn aan Alameda, waarvan de leidinggevenden op elk moment gebruik konden maken, getuigde Wang. De belangrijkste handelsrekening van Alameda kreeg ook de tag ‘allow negatief’, wat betekent dat er een negatief saldo op zou kunnen komen zonder gevolgen – een voorrecht dat geen enkele andere FTX-cliënt kreeg, getuigde Wang.

Gedurende de vier weken van zijn proces zag Bankman Freed een parade van mensen die hij ooit als zijn naaste vertrouwelingen beschouwde, tegen hem getuigen. Onder hen waren vrienden van Math Camp en MIT, die medeoprichters werden; En het allerbelangrijkste: zijn ex-vriendin en vertrouwde zakenadviseur, De 28-jarige Carolyn Ellison.

Het meest vernietigende bewijsmateriaal tegen Bankman-Fried kwam van Ellison, die gedurende drie dagen voor de vervolging getuigde.

Als CEO van Alameda en gedurende twee jaar de romantische partner van Bankman-Fried, bevond Ellison zich in een unieke positie om commentaar te geven op wat er gebeurde binnen de binnenste cirkel van Alameda- en FTX-managers, van wie velen samenwoonden in een luxe appartement van $ 30 miljoen in de Verenigde Staten. . Bahamas.

Ellisons soms emotionele getuigenis gaf een verslag van gebeurtenissen waarbij bijna elke beslissing bij zowel Alameda als FTX neerkwam op Bankman-Fried, die beide bedrijven oprichtte en hun meerderheidsaandeelhouder was. Een veelgehoord refrein van Ellison, toen hem werd gevraagd wie haar opdracht had gegeven verschillende handelingen, strafrechtelijk of anderszins, uit te voeren, was een variatie op de uitdrukking ‘Sam deed het’.

In het gezicht van A Een groep getuigen op hoog niveau De verdediging van Bankman-Fried, die tegen hem geallieerd was, werd vanaf het begin op de proef gesteld.

Tijdens het proces leek de advocaat te aarzelen bij het kruisverhoor van deze getuigen.

Advocaten adviseren hun cliënten in strafzaken doorgaans om niet te getuigen, omdat zij hierdoor worden blootgesteld aan mogelijke ondervragingen door openbare aanklagers. Maar veel juridische experts zeiden dat de Bankman-Fried-zaak een uitzondering was. Hij had geen bondgenoten meer om de zakenpartners die zich tegen hem hadden gekeerd, te confronteren. Het innemen van het standpunt was een weesgegroet, het soort stunt met hoge inzet waarop Bankman-Fried zijn carrière bouwde.

“Bankman-Fried heeft een grote bereidheid en tolerantie voor risico’s”, zegt Howard Fisher, partner bij advocatenkantoor Moses Singer en voormalig SEC-advocaat.

“Getuigenis is hard werken. Het gaat er niet alleen om de details van het verhaal goed te krijgen, maar ook om te leren hoe je jezelf kunt presenteren onder vragen en hoe je kunt omgaan met de stress van een kruisverhoor”, aldus Fisher. “Het beste is dat je een maandenlange training kunt volgen. voor Mock-jury’s voordat ze het standpunt innemen.

Maar de voorbereidingen voor het proces tegen Bankman-Fried werden aanzienlijk ingewikkelder nadat rechter Lewis Kaplan in augustus de borgtocht had ingetrokken, nadat aanklagers zeiden dat de verdachte documenten over Ellison naar de New York Times had gelekt. Het was de genadeslag, na andere gevallen van vermeend geknoei met getuigen, voor Kaplan, die Bankman-Fried terugstuurde naar een federale gevangenis in Brooklyn, New York, waar zijn toegang tot advocaten ernstig beperkt was.

Rechter Lewis Kaplan heeft de hoorzitting over de veroordeling van Sam Bankman-Fried vastgesteld op 28 maart. Verwacht wordt dat hij in afwachting van zijn veroordeling in de federale gevangenis van Brooklyn zal blijven.

Zijn juridische hoofdpijn is nog niet voorbij.

Een tweede proces tegen vijf aanvullende aanklachten die los stonden van deze procedure staat gepland voor maart, hoewel rechter Kaplan de aanklagers heeft gevraagd om vóór 1 februari te beslissen of dat proces zal worden voortgezet.

De jury beraadslaagde iets minder dan vijf uur alvorens tot een oordeel te komen.

De ouders van Sam Bankman Fried zaten op de tweede rij van de keuken en omhelsden elkaar stevig terwijl ze elk nummer lazen.

Terwijl het woord ‘schuldig’ hardop werd voorgelezen, stak Joseph Bankman zijn hoofd dieper en dieper in zijn schoot.

Barbara Freed sloeg haar arm om hem heen en bleef in zijn schouder knijpen, zoals hij bij haar had gedaan.

Haar kaak trilde en ze drukte haar handpalmen tegen haar wangen terwijl ze naar de uitspraak luisterde, terwijl ze haar zoon recht aankeek met fronsende ogen naar beneden.

Toen mensen de rechtszaal uit begonnen te lopen, draaiden de ouders van Bankman-Fried zich naar hem toe. Hoofdadvocaat Mark Cohen gebaarde dat ze moesten wachten, terwijl hij met Bankman-Fried sprak.

Bankman Fried draaide zich pas om om zijn ouders te zien toen hij dicht bij de uitgangsdeur was en glimlachte verdrietig toen Barbara Fried haar hand op haar borst over haar hart sloeg en vervolgens haar gezicht tegen de schouder van Joseph Bankman liet zakken.