Dow Jones valt terwijl bankaandelen dalen, renteverhoging door de Fed dreigt; AMD valt laat in de routering

Dow-futures waren na uren weinig veranderd, net als S&P 500-futures en Nasdaq-futures. AMD leidde de belangrijkste winstrapporten na de afsluiting, met het rentebesluit van de Fed op woensdag.

X

De beursrally leed dinsdag sterke verliezen, toen de belangrijkste indices zich terugtrokken van hun hoogtepunten van bijna 2023, hoewel ze steun vonden.

Banken werden verkocht – met name regionale zoals Backwest Bancorp (PACW), Bancorp van de Westerse Alliantie (WAL) En Comerica (CMA) – omdat beleggers bang zijn voor meer bankfaillissementen in de nasleep van de ineenstorting en uitverkoop Bank van de Eerste Republiek (FRC) naar C. B. Morgan Chase (JPM).

Energieaandelen daalden samen met de prijs van ruwe olie.

Arista-netwerken (netwerk) is de laatste verliezer geworden in grote winsten, wat een slecht teken is voor technologische apparaten.

geavanceerde micro-apparaten (amd), Super microcomputer (SMCI), Levent (LTHM) En Starbucks (SBUX) meldde dinsdag laat. AMD- en SBUX-aandelen daalden sterk, terwijl SMCI- en Livent-aandelen stegen.

vleugel stopt (vleugel) En Yum-merken (Jammie) vroeg op de tap op een woensdag.

SMCI- en AMD-aandelen zijn ingeschakeld defect 50. AMD en ANET zijn beschikbaar in IBD Big Cap 20.

Dow Jones-futures vandaag

Dow-futurescontracten werden gefixeerd tegen reële waarde. S&P 500-futures waren vlak en Nasdaq 100-futures daalden. AMD-aandelen zijn een opmerkelijk onderdeel van de Nasdaq.

Onthoud dat actie van de ene op de andere dag in Dow-futures en elders niet noodzakelijkerwijs wordt vertaald in daadwerkelijke handel in de volgende reguliere beurssessie.

Sluit je aan bij IBD-experts terwijl ze bruikbare aandelen in de stijgende aandelenmarkt op IBD Live analyseren

Federaal rentebesluit

De Federal Reserve sluit woensdag om 14.00 uur EST aan bij het verhogen van de rentetarieven, zelfs nu de bankencrisis opdoemt, grotendeels gedreven door de snelle verkrapping van de Fed die nog lang niet voorbij is. Een beweging met een kwartpunt zou de Fed Funds-rente verhogen tot 5%-5,25%. De echte vraag is wat de verklaring van de Fed en Fed-voorzitter Jerome Powell tijdens de vergadering zegt over de te volgen koers op het gebied van monetair beleid. Markten verwachten momenteel dat de Fed zal afremmen. Maar Powell zal de Fed waarschijnlijk flexibel willen houden nu de inflatie koppig stijgt.

Bankaandelen

Bankaandelen daalden dinsdag en herstelden zich van sterke tot scherpe verliezen op maandag, hoewel ze herstelden van intraday-dieptepunten. PACW daalde met 28% en vestigde daarmee een nieuw record. Het WAL-aandeel daalde met 15%.

Ook superregionals daalden. Comerica-aandeel zakte 12%, Key Corp (sleutel) verloor 9,4% en de waarheid (TFC) daalde met 7,6%. PNC financiële diensten (PNC) daalde met 2,3% en bereikte een nieuw meerjarig dieptepunt.

Karel Schwab (SCHW) zag af van 3,3%. Bankreuzen hebben ook geleden. Amerikaanse bank (Bok) En Wells Fargo (WFC) verloor respectievelijk 3% en 3,8%, niet op recente dieptepunten maar ook niet ver weg. De aandelen van JPMorgan, dat maandag op zoek was naar een deal om First Republic te kopen, daalden met 1,6%.

Het is duidelijk dat het mislukken en verkopen van de Eerste Republiek niet het einde betekende van de bankzorgen. PacWest maakte vorige week stabiele deposito’s bekend, maar ze behoren tot de bankaandelen die deze week het hardst zijn getroffen.

Beleggers vrezen meer bankfaillissementen waardoor ze niets meer hebben. Dat zou een selffulfilling prophecy kunnen worden, aangezien dalende bankaandelen mensen motiveren om deposito’s sneller op te nemen. Hoewel toezichthouders duidelijk hebben gemaakt dat ze alle deposito’s zullen beschermen, kost het maar een paar klikken om geld over te maken naar een “veilige” bank.

Op de lange termijn kan de winstgevendheid van banken en aandelen in het gedrang komen. Met name regionale banken zullen waarschijnlijk meer geld betalen voor deposito’s of financiering, wat de winstgevendheid beperkt, zowel in absolute als relatieve termen, in vergelijking met kolossen zoals JPMorgan. Ondertussen zou de FDIC banken, vooral de reuzen, exorbitante vergoedingen in rekening brengen om de kosten van aanhoudende mislukkingen te dekken.

SPDR Financieel Selectiefonds (XLF) – dat werd gedomineerd door financiële reuzen als JPM, BofA en Wells Fargo – verloor 2,3%. SPDR S&P Regional Banking ETF (KR) – dat aandelen bezit van PACW, Western Alliance, Comerica en verschillende anderen – daalde met 6,3% tot een dieptepunt in 30 maanden.

Belangrijkste verdiensten

AMD-aandelen daalden 6,5% in een verlengde beweging, wat duidt op een scherpe beweging onder de 50-dagenlijn. De winst van AMD overtrof de kijkcijfers, maar de omzet en brutomarge van de chipgigant voor het tweede kwartaal voldeden niet aan de midstream-consensus. “De vraagomgeving is gemengd”, zegt CEO Lisa Su. De aandelen stegen met 0,25% tot 89,91 in de reguliere sessie van dinsdag. AMD-aandelen vonden steun op de 50-dagenlijn, in de buurt van een eerder kooppunt. De opwaartse beweging vanaf de huidige niveaus biedt een koopmogelijkheid.

SMCI-aandelen sprongen van de ene op de andere dag met 8,7% na de winstdaling van Super Micro, maar de servermaker leidde zijn fiscale vierde kwartaal. Het aandeel daalde dinsdag 0,65%. Het aandeel SMCI daalde vorige week toen de servermaker zwakke voorlopige resultaten publiceerde, voornamelijk als gevolg van een tekort aan componenten. Maar de aandelen bevinden zich sinds eind maart weer boven de 50-dagenlijn in een chaotisch bereik.

Het LTHM-aandeel steeg met 10% in verlengde actie nadat de lithiumproducent comfortabel de meningen versloeg en de jaarverwachting verhoogde. Het aandeel Livent steeg dinsdag met 0,6% tot 21,02, onder de belangrijkste voortschrijdende gemiddelden. Albemarle (ALB), dat woensdag wordt aangekondigd, is kwetsbaarder voor lagere spotprijzen voor lithium. Het ALB-aandeel steeg een beetje laat.

Het aandeel SBUX daalde met 5,6%, hoewel de winst van Starbucks beter presteerde dan de verwachtingen van sterke winkelverkopen over de hele wereld. De aandelen daalden dinsdag met 0,1% tot 114,46, waardoor een lange reeks van 110,93 fundamentele kooppunten werd verlengd, volgens de analyse van MarketSmith. Maar SBUX-aandelen zouden woensdag het kooppunt kunnen testen.

Het WING-aandeel steeg dinsdag met 0,3% en bleef ook binnen een koopbereik. Het YUM-aandeel steeg met 0,5% en breidde zich licht uit.

Beursstijging

De aandelenmarkt opende hoger en de verliezen liepen op tot laat in de ochtend. Daarna compenseerden de belangrijkste indices de verliezen tot op zekere hoogte.

De Dow Jones Industrial Average daalde tijdens de beurshandel dinsdag 1,1%. De S&P 500 daalde 1,2%. De Nasdaq Composite daalde 1,1%. Russell 2000 junior aandelen daalden met 2,1%.

De prijs van ruwe olie in de VS daalde met 5,3% tot $71,66 per vat.

Het rendement op 10-jaars schatkistpapier daalde met bijna 14 basispunten tot 3,44%. De tweejarige schatkist daalde met 16 basispunten tot 3,98%. Maar het tarief van driemaands schatkistpapier steeg tot 5,24%.

Op de beurs verhandelde fondsen

Onder de ETF’s, de Innovator IBD 50 ETF (vijftig) daalde met 2,2%, waarbij enkele nieuwe verliezers grote winsten boekten. The Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (fit) daalde met 0,85%. iShares uitgebreide technologie- en software-ETF (IGV) verloor 1,4%. VanEck Vectors Semiconductor Corporation (SMH) een daling van 0,9%. AMD-aandelen zijn een groot SMH-bezit.

Als weerspiegeling van aandelen met meer speculatieve verhalen, de ARK Innovation ETF (ark(gaf 2,35% en ARK Genomics op)ARKG) daalde met 3,2%.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) daalde met 0,2%. Amerikaans wereldwijd vliegtuig (Vliegtuigen) daalde met 0,8%. Huizenbouwers SPDR S&P (XHB) daalde met 0,4%. Energy Defined Fund SPDR ETF (xle(met 4,35% en SPDR Sectorselectiefonds Zorg)XLV) daalde met 0,4%.

Top vijf Chinese aandelen om nu te bekijken

Analyse van de marktrally

De beursrally stuitte op weerstand op de hoogtepunten van 2023 en werd die dag zwaar verkocht, hoewel hij zich terugtrok van de dieptepunten. Bankaandelen waren de grootste verhuizers, maar energiespelen waren ook grote verliezers. Arista-netwerken (netwerk) is het meest recente toonaangevende aandeel geworden dat op het punt staat om tegen de resultaten in te kopen.

De Nasdaq Composite, met niet veel blootstelling aan de financiële sector of de energiesector, vond steun bij het voortschrijdend gemiddelde over 21 dagen. De Nasdaq 100, die de 100 grootste niet-financiële aandelen op de Nasdaq omvat, daalde slechts 0,9%.

De S&P 500 en Dow Jones vonden ook steun op de 21-dagen lijn.

De Russell 2000-index zakte naar het slechtste niveau sinds het dieptepunt van 2023 op 24 maart.

De beursrally staat nog steeds onder druk. Grote indices worstelen om boven hun hoogtepunt uit 2023 te komen. Het is niet verschrikkelijk, maar de indices zien er beter uit dan de bredere markt.

De marktbreedte was dinsdag akelig, omdat de lichte rally eind vorige week slechts een uitschieter leek te zijn.

First Trust Nasdaq 100 Equal Weighted Mutual Fund (QQEW) daalde met 1,2%, terug onder de 50-dagengrens. Invesco S&P 500 Equal Weight-fonds (RSP) is 1,5% gedaald, onder de 50-dagenprijs en eindigt net onder de 200-dagenlijn.

Restaurants zien er goed uit – inclusief Wingstop, Starbucks en Yum Brands – als ze de kop van hun inkomstenrapporten halen.

Farmaceutische makers en biotechreuzen doen het goed naast medische producten. Het is een goed moment voor defensieve en defensieve groeinamen.

De hotels zien er wel interessant uit Marriot International (Maart) Inkomsten breken uit op dinsdag. Verschillende andere hotels gaan deze week open, samen met een toonaangevende reisorganisatie Reservering bezit (BKNG).

Goudaandelen doen het goed, maar dit is meestal geen goed teken voor de markt of de economie in het algemeen.

Maar marktleiderschap is beperkt.

De chips hebben het de afgelopen maand moeilijk gehad nvidia (NVDA). De nachtelijke daling van AMD-aandelen duidt op verdere zwakte in de chips.

Het feit dat de Fed doorging met het verhogen van de rente tijdens een bankencrisis terwijl de economische groei toch al vertraagde, toont aan hoe in het nauw gedreven beleidsmakers zijn. Powell weet dat de problemen van de banken een waarschuwing zijn voor het financiële systeem en de economie, maar hij vreest dat het de inflatie zal stoppen. Het zal uiteindelijk erger zijn.

Uiteraard zal de reactie van de markt op de vergadering van de Fed op woensdag belangrijk zijn. van nature, appel (AAPLDe inkomsten worden donderdagavond verwacht, terwijl het banenrapport van april op vrijdag verschijnt.

Het is tijd om op de markt te komen met de ETF-marktstrategie van IBD

Wat doe je nu

Het is geen geweldige omgeving om exposure toe te voegen. Net wanneer de rally van de markt begint te duiden op momentum en verbreding, trekken de indexen zich terug, met enorme verliezen in veel individuele aandelen als gevolg van winsten en sectorrotatie.

Beleggers in de juiste aandelen zouden in 2023 goed geld kunnen verdienen. Ook toen was het vaak belangrijk om te weten wanneer je gedeeltelijke of volledige winst moest nemen.

Een positie met veel cash is de verstandige keuze, vooral met het oog op het rentebesluit van de Fed en ander belangrijk nieuws. Beleggers moeten flexibel zijn. Een paar goede dagen kunnen de markt naar nieuwe hoogtepunten sturen en een aantal koopmogelijkheden ontketenen. Een paar slechte dagen kunnen een signaal zijn om naar de zijlijn te gaan.

Houd dus uw watchlists up-to-date en uw exit-strategieën bij de hand.

Lees elke dag het grote plaatje om op de hoogte te blijven van markttrends, toonaangevende aandelen en sectoren.

Volg Ed Carson op Twitter op @medewerker Voor beursupdates en meer.

Dit vind je misschien ook leuk:

Waarom de IBD-tool uw zoektocht naar de beste aandelen vereenvoudigt

Wilt u snel winst maken en grote verliezen voorkomen? Probeer SwingTrader

Beste groeiaandelen om te kopen en te bekijken

IBD Digital: Ontgrendel vandaag nog IBD blue-chip aandelenlijsten, tools en analyses