De grafieken geven aan dat de recente stijging van de grondstoffenprijzen op de lange termijn zal afnemen

Jim Cramer van CNBC zei woensdag dat hoewel de grondstoffenmarkt op korte termijn een opwaartse trend kan zien, deze uiteindelijk op de lange termijn zal dalen.

“De grafieken, zoals geïnterpreteerd door Carly Garner, zijn dat de recente stijging van de grondstoffenmarkt niet lang op zich laat wachten voor de wereld. En ze zegt dat we op de korte termijn nog steeds wat stijging kunnen zien… maar op de lange termijn denkt ze dat deze stier staat op het punt te worden afgeslacht’ De “geld gek‘ zei de gastheer.

“Als goederen zich tegen je keren, worden ze vaak heel lelijk, heel snel”, voegde hij eraan toe.

Voordat hij inging op de analyse van Garner, gaf Cramer beleggers enkele inzichten in de grondstoffenmarkt die belangrijk zijn om te weten:

• De geschiedenis leert dat grondstofwinsten tijdelijk zijn. Dit komt omdat grondstoffen geen dividend of terugkoop hebben zoals het aandeel van het bedrijf, zei hij. “Dit maakt het erg onaantrekkelijk voor langetermijnbeleggers – in plaats daarvan is het een magneet voor kortetermijnhandelaren.”
• Om dezelfde reden als hierboven vermeld, zijn grondstoffenmarkten vaak zeer volatiel.
• Elke grondstoffenrally is in feite een grondstofcrash die staat te gebeuren. “Dit komt omdat grondstoffenproducenten zoals boeren en mijnwerkers de neiging hebben om de productie op te voeren wanneer de grondstoffenprijzen hoog zijn, aldus Cramer. De prijzen dalen weer naarmate er meer aanbod op de markt komt – vooral als de Federal Reserve de economie vertraagt ​​om de inflatie te beheersen, zei hij. .

Kramer betrad individuele goederen en begon zijn discussie met olie. Hij bekeek de maandelijkse grafiek van West Texas Intermediate ruwe futures die drie decennia teruggaan.

Cramer zei dat olie al jaren niet goed heeft gepresteerd en waarschijnlijk zal blijven dalen, ware het niet voor de Covid-pandemie en de Russische invasie van Oekraïne, aldus Garner.

Garner verwacht dat de olieprijzen dichter bij het langetermijnevenwicht komen – tussen de twee zwarte horizontale lijnen op de grafiek – zodra de huidige aanbodschok voorbij is.

“Natuurlijk, dat is voor de lange termijn,” zei Cramer. “Ze zegt niet dat dat meteen zal gebeuren… Er is waarschijnlijk nog een voordeel voor olie. Ze wil gewoon dat je begrijpt dat grondstoffen snel kunnen dalen als ze stijgen. “

Bekijk hieronder de volledige uitlegvideo van Kramer voor verdere analyse.