De centrale bank van Australië verhoogt de rente met 25 basispunten; De markten in Azië-Pacific zijn gemengd

In een verrassende beweging verhoogde de Reserve Bank of Australia haar rentedoel met 25 basispunten tot 3,85%, waarbij ze verklaarde dat de inflatie in het land “zeer hoog blijft”.

Door Reuters ondervraagde economen hadden grotendeels verwacht dat de centrale bank haar referentierente op 3,6% zou handhaven.

“Hoewel recente gegevens een welkome daling van de inflatie laten zien, blijft de centrale voorspelling dat het twee jaar zal duren voordat de inflatie terugkeert naar de bovenkant van het streefbereik; de inflatie wordt geraamd op 4 procent in 2023 en 3 procent medio 2025.”

De RBA voegde eraan toe dat haar prioriteit “blijft om de inflatie weer op het doel te krijgen” en liet de deur open voor verdere verhogingen in de toekomst.

“Verdere aanscherping van het monetaire beleid kan nodig zijn om ervoor te zorgen dat de inflatie binnen een redelijk tijdsbestek terugkeert naar het doel, maar dat zal afhangen van hoe de economie en de inflatie zich ontwikkelen”, zei ze.

Het rendement op de 10-jarige Australische staatsobligatie kwam kort na het besluit uit op 3,472%.

Valuta’s in de regio Azië-Pacific werden aanzienlijk sterker, samen met de Australische dollar, die iets sterker werd in de aanloop naar het rentebesluit van de centrale bank.

De Australische dollar stond op 0,6632 ten opzichte van de Amerikaanse dollar en de Nieuw-Zeelandse dollar steeg met 0,2% tot 0,6180 ten opzichte van de dollar.

De Japanse yen steeg ook licht naar 137,37 terwijl de US Dollar Index 0,12% daalde naar 102,3.

De Koreaanse won won ook 0,2% tot 1340,2 ten opzichte van de dollar.

Chief Executive John Lee zei dinsdag op een persconferentie dat Hong Kong in het eerste kwartaal een economische groei van 2,7% liet optekenen.

De economie kromp in het laatste kwartaal van 2022 met 4,2% ten opzichte van een jaar geleden.

“Hoewel het aantal exporten in het eerste kwartaal nog steeds afneemt, groeit de Chinese economie voortdurend snel en versnelt het herstel van de luchtvaartcapaciteit van Hongkong”, zei Li.

“Ik denk dat de economie van Hongkong in het tweede kwartaal beter zal zijn dan in het eerste kwartaal, en de economie van dit jaar zal beter zijn dan vorig jaar”, zei hij.

– Vivian Cam

DBS Group Holdings rapporteerde een recordomzet en nettowinst voor het eerste kwartaal van 2023.

De omzet kwam uit op S$ 4,9 miljard, een stijging van 34% op jaarbasis, terwijl de nettowinst S$ 2,57 miljard bedroeg, een stijging van 43% in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar.

In een verklaring zei DBS dat dit te danken was aan de “hoge netto rentemarge, het aanhoudende zakelijke momentum en de veerkrachtige kwaliteit van de activa”.

DBS-aandelen stegen dinsdag met 0,55%.

Uit privé-enquêtes van S&P Global bleek dat de fabrieksactiviteit in vijf Aziatische landen in april grotendeels steeg.

De productie breidde zich uit in Thailand, Indonesië, Myanmar en de Filippijnen, met Thailand als koploper

De productiesector in Thailand groeide sneller in april, met een PMI van 60,4.

Maleisië was echter het enige afgelegen land, met een productie-PMI van 48,1, de achtste achtereenvolgende maand van krimp.

– Lim Hwi Ji

Terwijl andere markten dit jaar volatiel waren, heeft de technologie een hoge vlucht genomen – de Nasdaq is dit jaar tot nu toe met 16% gestegen.

Chief Technology Analyst Mark Mahaney van Evercore ISI gaf het technologieaandeel bijna 50% hoger en zei dat het een “zeer aantrekkelijke” waardering heeft.

Hij gaf zijn tweede keuze een hogere score van 152%.

CNBC Pro-abonnees kunnen hier meer lezen.

– Wizen kleurtje

Uit een privé-enquête op dinsdag bleek dat de PMI voor de verwerkende industrie in Zuid-Korea voor april steeg tot 48,1, vergeleken met het cijfer van maart van 47,6.

Ondanks de verbetering was dit de tiende maand op rij S&P Global PMI voor Zuid-Koreaanse fabrikanten Het blijft onder de 50 grens die krimp van groei scheidt.

“De zwakke vraag van klanten, zowel nationaal als internationaal, heeft centraal gestaan ​​in de recente neergang en heeft bijgedragen aan een sterke daling van het aantal nieuwe bestellingen”, zei Usama Bhatti, een econoom bij Standard & Poor’s Market Intelligence, dinsdag in een verklaring.

Bhatti merkte ook op dat Zuid-Koreaanse productiebedrijven als zodanig vervolgens de productieniveaus, inputaankopen en werkgelegenheid verminderden.

– Lim Hwi Ji

De Australische centrale bank zal naar verwachting haar referentierente op 3,6% handhaven wanneer zij haar besluit op dinsdag bekendmaakt.

Uit een peiling van Reuters onder 34 economen bleek dat 26 van hen verwachten dat de RBA de rentetarieven op het huidige niveau zal handhaven, terwijl de overige acht een stijging van 25 basispunten verwachten.

Als de RBA de rente verhoogt naar 3,85%, is dat het hoogste niveau sinds april 2012.

De inflatie in Australië – een belangrijk gegeven voor de Reserve Bank of Australia – daalde in het eerste kwartaal tot 7%, vergeleken met de 7,8% eind 2022.

– Lim Hwi Ji

De inflatie in Zuid-Korea daalde in april tot 3,7%, lager dan de 4,2% in maart.

Dit was ook het laagste inflatietempo in 14 maanden en de derde achtereenvolgende maand van daling.

Het cijfer van 3,7% kwam ook grotendeels overeen met de prognoses van economen van 3,75%.

In april handhaafde de centrale bank van Zuid-Korea haar referentierente op 3,5%.

– Lim Hwi Ji

SoftBank’s chipmaker, Arm, heeft in het geheim een ​​aanvraag ingediend voor een Amerikaanse beursnotering, wat speculaties aanwakkert over een management buy-out van SoftBank’s Nikkei. genoemd.

Het rapport voegde eraan toe dat SoftBank Group miljarden dollars heeft opgehaald met zijn belangen, waaronder zijn belang in Alibaba als onderpand – en dat het Japanse bedrijf in plaats daarvan Arm-aandelen zou kunnen gebruiken, wat een hernieuwde investering door het Vision Fund mogelijk zou maken.

Nikkei meldde ook dat SoftBank privé zou kunnen gaan als het ongeveer de helft van zijn aandelenportefeuille zou verkopen, en dat de hogere waardering van Arm de kloof tussen de waardering van de SoftBank Group en die van zijn activa zou vergroten, waardoor een aankoop waarschijnlijker zou worden.

SoftBank-aandelen stegen 0,7% tijdens de dinsdagochtendsessie in Tokio.

De dollar steeg maandag ten opzichte van de Japanse yen en bereikte een hoogtepunt van 136,98 voor de Amerikaanse dollar. De dollar handelt op het hoogste niveau ten opzichte van de yen sinds 10 maart, toen het dollar-yen-paar 136,99 bedroeg.

De greenback bevindt zich nu ook op loopafstand van een hoogtepunt dat niet meer is gezien sinds 9 maart, toen de dollar handelde op 137,37 ten opzichte van de yen.

Elders steeg de euro ook ten opzichte van de yen en noteerde 150,94, het hoogste handelsniveau sinds 30 september 2008.

-Brian Evans, Gina Francola

Jamie Dimon, CEO van JPMorgan Chase, ziet de crisis die de afgelopen weken heeft bijgedragen aan de ineenstorting van drie banken, grotendeels voorbij zijn nadat de bankgigant First Republic heeft overgenomen.

“Misschien komt er nog een, kleiner, maar dit lost vrijwel alles op”, zei hij tijdens een telefonische vergadering met analisten nadat de deal was aangekondigd. “Dit deel van de crisis is voorbij.”

De opmerkingen van Dimon komen nadat de FDIC de bank heeft overgenomen, die de afgelopen weken het slachtoffer is geworden van een depositovlucht in de nasleep van de banksmelting in Silicon Valley. JPMorgan zal de meeste activa van het belegerde bedrijf overnemen en de controle over zijn deposito’s overnemen.

– Heo Binnenkort, Samantha Sobin

Het faillissement van First Republic tijdens het weekend heeft nog niet veel invloed gehad op andere regionale bankaandelen.

De SPDR S&P Regional Bank ETF (KRE) daalde in de premarket-handel met minder dan 0,4%. De aandelen van Backwest Bancorp daalden met 2,4%, terwijl de aandelen van Western Alliance licht stegen. First Horizon en Zions Bancorp daalden ongeveer 0,2%.

Het aandeel First Republic is sterk gedaald en wordt nu verhandeld voor minder dan $ 2 per aandeel, en het aandeel zal waarschijnlijk worden verlaagd naar nul. First Republic woog echter minder dan 0,15% in de KRE vanaf de afsluiting van vrijdag.

De productieactiviteit in de Verenigde Staten kromp in april voor de zesde achtereenvolgende maand, hoewel minder dan verwacht, volgens een maandag vrijgegeven rapport van het Institute for Supply Management.

De ISM Manufacturing Purchasing Managers’ Index kwam uit op 47,1%, goed voor het aandeel van de bedrijven die groei rapporteerden in de maand. Dat was hoger dan de 46,3% in maart en beter dan de 46,7% schatting van de Dow Jones.

Toch kunnen de details verontrustend zijn voor Fed-functionarissen die de inflatie onder controle willen houden.

De prijsindex steeg met 4 punten tot 53,2% en keerde terug naar expansiegebied, terwijl de werkgelegenheidsindex met 3,3 punten steeg tot 50,2%. Voorraden, die in het eerste kwartaal een grote rem op de groei waren geweest, daalden met 1,2 punten tot 46,3%, terwijl nieuwe bestellingen met 1,4 punten stegen tot 45,7%.

-Jef Cox