Bankaandelen dalen terwijl Wall Street instort, banen wankelen

9 maart (Reuters) – De drie belangrijkste aandelenindexen van Wall Street daalden op donderdag, waarbij bankaandelen de grootste rem waren, terwijl beleggers zich zorgen maakten dat het banenrapport van vrijdag zou kunnen leiden tot agressievere renteverhogingen door de Federal Reserve.

De Bank Index (.SPXBK) van de S&P 500 eindigde 6,6% lager na het bereiken van het laagste niveau sinds half oktober. Beleggers ontvluchtten de sector nadat technologiegigant SVB Financial Group ( SIVB.O ) een aandelenverkoop had gelanceerd om zijn balans te versterken, terwijl de deposito’s van startups die worstelden om financiering slonken.

De Nasdaq daalde meer dan 2%, terwijl de benchmark S&P 500 en Dow bijna 2% verloren.

Vooruitlopend op het Amerikaanse non-farm payrolls-rapport van vrijdag voor februari voedden investeerders de inflatiezorgen met verwachtingen over hogere lonen. Federal Reserve-voorzitter Jerome Powell verhoogde deze week zijn bezorgdheid over aanstaande renteverhogingen om de hardnekkig hoge inflatie te bestrijden.

Volgens de FedWatch-tool van de CME Group gokten traders dat de kans op een renteverhoging van 50 basispunten tijdens de vergadering van de centrale bank in maart ongeveer 60% was, een forse stijging ten opzichte van een waarschijnlijkheid van 31% vóór de congresoptredens van Powell op dinsdag en woensdag.

“Er is veel verwachting rond het banenrapport van morgen. We zullen de komende anderhalve week veel gegevens krijgen”, zegt Mona Mahajan, senior investeringsstrateeg bij Edward Jones in New York, daarbij verwijzend naar inflatie en detailhandelsverkopen. Het suggereert dat alles zal worden afgerond voor de volgende Fed-vergadering, die eindigt op 22 maart.

Eerder op donderdag toonden gegevens van het Labour Department aan dat de eerste aanvragen voor werkloosheidsuitkeringen van de staat met 21.000 stegen tot een voor seizoensinvloeden gecorrigeerde 211.000 in de week die eindigde op 4 maart, vergeleken met economische prognoses voor 195.000 aanvragen.

Hoewel de piek in het aantal aanvragen voor een werkloosheidsuitkering van vorige week ‘het eerste teken zou kunnen zijn dat de arbeidsmarkt tekenen van versoepeling vertoont’, wil Mahajan ‘meer datapunten zien om een ​​trend vast te stellen’.

Het niet-agrarische loonlijstrapport voor februari zal naar verwachting een stijging van 205.000 laten zien in loonlijsten na het cijfer van 517.000 in januari, wat de markten al tot een grote prijsstijging in de VS had geleid.

Elk bewijs dat het “enorme personeelsbestand van vorige maand geen anomalie was” zou “de bezorgdheid van de markt over de reactie van de Fed versterken”, zei Mark Lushini, hoofdstrateeg bij Johnnie Montgomery Scott in Philadelphia.

De loongroei in februari zal naar verwachting met 4,7% stijgen in vergelijking met de 4,4% in januari, “hoewel we aan de verwachtingen voldeden, maar het voelt alsof het de verkeerde kant op gaat”, zei Mahajan, die de loongegevens nauwlettend volgt.

De Dow Jones Industrial Average (.DJI) daalde 543,54 punten, of 1,66%, tot 32.254,86, de S&P 500 (.SPX) verloor 73,69 punten, of 1,85%, tot 3.918,32 en de Nasdaq daalde 6 punten. 2,05%, 11.338,36.

De grootste rem op de S&P 500 kwam van financiële dienstverlening (.SPSY) en informatietechnologie (.SPLRCT).

De financiële index daalde na juni 2020 met 4%, waarmee een einde kwam aan het grootste procentuele verlies in één dag. De subsector van de S&P Bank ( .SPXBK ) werd tot en met donderdag negatief en sloot het jaar tot nu toe met 4,7%. 2023. donderdag jan. 5 is de eerste daghandel onder het voortschrijdend gemiddelde van 200 dagen.

Alle 11 grote industriële sectoren van de S&P sloten de sessie lager af. Nutsbedrijven (.SPLRCU), een daling van 0,8%, was de kleinste daling. Consumer Staples (.SPLRCS) was de volgende kleinste, een daling van 0,95%, en Healthcare (.SPXHC) was een daling van 1%.

Nu beleggers al bang waren dat de centrale bank een recessie zou kunnen veroorzaken en een recessie zou kunnen veroorzaken en de vraag naar bankkrediet zou kunnen beïnvloeden, “is er een element van ‘eerst vragen stellen om te verkopen’ met betrekking tot het besmettingsrisico”, zei Lucchini in de SVB Financial Janny for banken. Montgomery Scott.

SVB daalde op een gegeven moment met 63% tot $ 106,04 en bereikte het laagste niveau sinds augustus 2016, toen de geldschieter zijn vooruitzichten voor 2023 verlaagde en een aandelenverkoop lanceerde om zijn balans te versterken.

Signature Bank ( SBNY.O ) daalde met 12% tot $ 90,76 nadat zijn crypto-bankgenoot Silvergate Capital Corp ( SI.N ) plannen onthulde om vrijwillig te liquideren, wat op de subindex drukte. Silvergate sloot 42% lager op $ 2,84.

Positief is dat het industriële conglomeraat meer dan 5% sloot nadat General Electric Co (GE.N) zijn winstprognose voor 2023 had herzien.

Dalende problemen wegen zwaarder dan oplopende problemen met een verhouding van 5,12 tegen 1 op de NYSE; Op de Nasdaq was een ratio van 3,83 tegen 1 in het voordeel van de dalers.

S&P 500 bereikt 5 nieuwe hoogtepunten in 52 weken en 22 nieuwe dieptepunten; De Nasdaq Composite noteerde 58 nieuwe hoogtepunten en 289 nieuwe dieptepunten.

11,69 miljard aandelen wisselden van eigenaar op Amerikaanse beurzen, vergeleken met een gemiddelde van 10,95 miljard in de afgelopen 20 sessies.

(Rapportage door Sinead Carew in New York, Amrutha Khandekar, Sristi Achar A en Johan M Cherian in Bangalore, Medha Singh Editing door Vinay Dwivedi en aanvullende rapportage door Sriraj Kalluvila en David Gregorio

Onze normen: Vertrouwensprincipes van Thomson Reuters.