Wall Street op scherp voor belangrijke Amerikaanse inflatiemeter: markten sluiten af

(Bloomberg) — De Amerikaanse aandelenfutures daalden en de obligatierendementen daalden vrijdag, voorafgaand aan de publicatie van een cruciale Amerikaanse inflatiemeter die de argumenten voor renteverlagingen door de Fed vanaf maart zou kunnen versterken.

Meest gelezen van Bloomberg

De Nasdaq 100- en S&P 500-futures daalden lichtjes, waarbij Nike-aandelen in de voorbeurshandel in New York met meer dan 11% daalden nadat het bedrijf zei dat het tot $2 miljard aan kosten wilde besparen te midden van zwakkere verkoopverwachtingen. De uitverkoop heeft ook de videogamebedrijven getroffen, met verliezen met dubbele cijfers bij de in de VS genoteerde Chinese namen NetEase Inc. en Bilibili Inc., nadat China de sector verraste met nieuwe beperkingen.

De uitverkoop van gamingaandelen, die eerder miljarden dollars van de waarde van China’s grootste online namen wegvaagde, zorgde ervoor dat Prosus NV in Europa een recorddaling van 20% kreeg, terwijl rivalen, waaronder Ubisoft SA, ook daalden. Ondertussen kregen sportkledingbedrijven Adidas AG en Puma SE een klap van het zwakke rapport van Nike. De bredere Stoxx 600-aandelenindex was vlak en schommelde rond het hoogste niveau sinds januari 2022.

De grote focus voor traders voorafgaand aan het lange kerstweekend is de Amerikaanse Core Personal Consumption Expenditures Price Index – de favoriete inflatiemaatstaf van de Fed. Door Bloomberg geraadpleegde economen verwachten dat de inflatie in november zal dalen naar 3,3%, vergeleken met 3,5% de maand daarvoor.

Deze gegevens zouden ervoor kunnen zorgen dat de S&P 500 een winning streak van acht weken kan boeken – de langste in meer dan vijf jaar – en een nieuwe impuls kunnen geven aan Amerikaanse staatsobligaties.

“De huidige cijfers over de persoonlijke consumptieve bestedingen zullen – als ze in lijn zijn met de verwachtingen – eenvoudigweg de marktopvattingen aanmoedigen dat het FOMC de rente zal verlagen tijdens de bijeenkomst in maart of mei”, zegt Stuart Cole, hoofdmacro-econoom bij Equiti Capital.

Het verhaal gaat verder

Swaphandelaren prijzen volgend jaar ongeveer 150 basispunten van de Fed-bezuinigingen in, twee keer zoveel als de centrale bank heeft aangegeven. Deze weddenschappen wegen op de Amerikaanse dollar, die het laagste punt in vijf maanden bereikte ten opzichte van zijn rivalen uit de G10, terwijl de rente op tienjarige Amerikaanse staatsobligaties met drie basispunten daalde en net onder het laagste niveau in vijf maanden bleef.

Ondertussen daalden de leenkosten van de Britse overheid naar bijna het laagste niveau in acht maanden, nadat uit gegevens bleek dat de economie in het derde kwartaal kromp.

Deze cijfers zullen alarm werpen over de vertragende economische groei in de ontwikkelde wereld. De neerwaartse bijstelling van het Amerikaanse bbp voor het derde kwartaal en de matige resultaten van Nike onderstrepen deze zorgen ook.

Eerder stegen Chinese staatsobligaties, waarbij de langetermijnrente daalde naar het laagste niveau in bijna twintig jaar na een nieuwe ronde van verlagingen van de depositorente bij grote banken.

Olie boekte de grootste wekelijkse winst in twee maanden, omdat rederijen lange routes namen om militante aanvallen in de Rode Zee te vermijden. Brent-futures voor ruwe olie werden rond de $80 per vat verhandeld, op weg naar een wekelijkse winst van ongeveer 5%.

Belangrijkste gebeurtenissen deze week:

• Persoonlijk inkomen en uitgaven in de VS, de verkoop van nieuwe huizen, duurzame goederen en de Consumer Confidence Index van de Universiteit van Michigan, vrijdag

Enkele belangrijke bewegingen op de markten:

Winkels

• De futures op de S&P 500 waren vanaf 07.00 uur New Yorkse tijd weinig veranderd

• Nasdaq 100-futures daalden 0,1%

• Dow Jones Industrial Average-futures daalden 0,3%

• De Stoxx Europe 600-index was weinig veranderd

• De MSCI World Index was weinig veranderd

Valuta’s

• De Bloomberg Dollar Spot Index daalde 0,2%.

• De euro steeg 0,1 procent naar $1,1027

• Het Britse pond steeg 0,4 procent naar $1,2735

• Er was weinig verandering in de Japanse yen op 142,00 ten opzichte van de dollar

Digitale valuta

• Bitcoin daalde 0,6% naar $43.761,26

• Ethereum steeg 2,9% naar $2.315,06

Obligaties

• De rente op tienjarige staatsobligaties daalde met drie basispunten naar 3,86%.

• Het rendement op Duitse tienjarige obligaties bleef met 1,97% weinig veranderd.

• Het rendement op Britse tienjarige obligaties daalde met één basispunt naar 3,52%.

Goederen

• West Texas Intermediate ruwe olie steeg 0,8% naar $74,49 per vat

• Spotgoud steeg 0,7 procent naar $2.061,25 per ounce

Dit verhaal kwam tot stand met hulp van Bloomberg Automation.

-Met hulp van Divya Patel en Michael Msika.

Meest gelezen van Bloomberg Businessweek

©2023 Bloomberg L.P