Voormalig CEO van Alameda zegt dat Bankman-Fried, FTX Executives miljarden dollars aan verborgen leningen hebben ontvangen

NEW YORK (Reuters) – De voormalige chef van het hedgefonds vertelde een rechter dat Sam Bankman-Fried en andere FTX-managers miljarden dollars aan geheime leningen ontvingen van cryptocurrency-bedrijf Alameda Research toen het schuldig pleitte aan zijn rol in de beurscrash. .

Carolyn Ellison, de voormalige CEO van Alameda Research, zei dat zij en Bankman-Fried overeenkwamen om voor FTX-investeerders, geldschieters en klanten te verbergen dat een hedgefonds onbeperkte bedragen van de beurs kon lenen, volgens een transcriptie van haar bevestigingshoorzitting van 19 december dat was de openingsdag. Vrijdag.

“We hebben bepaalde kwartaalbudgetten opgesteld die de omvang van Alameda’s leningen en de miljarden dollars aan leningen die Alameda aan FTX-leidinggevenden en aanverwante partijen heeft verstrekt, verborgen houden”, vertelde Ellison aan de Amerikaanse districtsrechter Ronnie Abrams in de federale rechtbank van Manhattan. .

Zowel Ellison als mede-oprichter van FTX, Gary Wang, hebben schuld bekend en werken samen met openbare aanklagers als onderdeel van hun pleidooiovereenkomsten. Hun beëdigde verklaringen geven een voorproefje van hoe twee voormalige medewerkers van Bankman-Fried tijdens het proces tegen hem hebben getuigd als getuigen van de aanklager.

Tijdens een afzonderlijke hoorzitting, ook op 19 december, zei Wang dat hem was opgedragen om wijzigingen aan te brengen in het FTX-token om Alameda speciale privileges op het handelsplatform te geven, in het besef dat anderen investeerders en klanten vertellen dat Alameda dergelijke privileges niet heeft.

Wang specificeerde niet wie hem die aanwijzingen gaf.

Procureur-generaal Nicholas Ross zei donderdag in de rechtbank dat het proces van Bankman-Fried bewijsmateriaal zal bevatten van “meerdere samenwerkende getuigen”. Ross zei dat Bankman-Fred een “fraude van epische proporties” pleegde die resulteerde in het verlies van miljarden dollars aan geld van klanten en investeerders.

Bankman-Fried erkende het falen van risicobeheer bij FTX, maar zei dat hij niet geloofde dat hij strafrechtelijk aansprakelijk was. Nog niet in hoger beroep gegaan.

Bankman-Fried richtte FTX op in 2019 en heeft de waarde van Bitcoin en andere digitale activa omhooggeschoten om meerdere malen een multimiljardair te worden, evenals een invloedrijke donor van Amerikaanse politieke campagnes.

Een golf van terugtrekkingen van klanten begin november, te midden van zorgen over het vermengen van FTX-fondsen met Alameda, bracht FTX ertoe op 11 november failliet te gaan.

Bankman-Fried, 30, werd donderdag vrijgelaten op basis van een borgsom van $ 250 miljoen. Zijn woordvoerder weigerde commentaar te geven op de opmerkingen van Ellison en Wang.

Advocaten van Wang en Ellison weigerden commentaar te geven.

Ellison vertelde de rechtbank dat toen investeerders in juni 2022 de leningen terugbelden die ze aan Alameda hadden verstrekt, ze met anderen overeenkwam om miljarden dollars aan FTX-klantengeld te lenen om ze terug te betalen, wetende dat de klanten niet op de hoogte waren van de regeling.

“Het spijt me echt voor wat ik heb gedaan”, zei Ellison, eraan toevoegend dat ze helpt om de activa van klanten terug te krijgen.

Wang zei ook dat hij wist dat wat hij deed verkeerd was.

Uit de gerechtelijke documenten van Ellison bleek dat de transcripties van de hoorzittingen van Ellison aanvankelijk werden gesloten uit bezorgdheid dat openbaarmaking van haar medewerking de inspanningen van de aanklagers om Bankman-Fried uit de Bahama’s, waar hij woonde en waar het hoofdkantoor van FTX is gevestigd, uit te leveren, zou kunnen dwarsbomen.

Bankman Fried werd op 12 december gearresteerd in de hoofdstad Nassau en arriveerde woensdag in de Verenigde Staten nadat zijn uitlevering was goedgekeurd.

Een vrederechter beval hem tot aan zijn proces op te sluiten in het huis van zijn ouders in Californië.

Vrijdagavond trok Abrams zich terug uit de zaak en zei in een gerechtelijk bevel dat het advocatenkantoor Davis Polk & Wardwell LLP, waar haar man partner is, FTX in 2021 adviseerde.

Het bedrijf vertegenwoordigde ook partijen die in andere procedures tegen FTX en Bankman-Fried zouden kunnen zijn, zei de rechter, en hoewel haar man niet betrokken was bij deze zaken, die “vertrouwelijk waren en waarvan de inhoud niet bekend was bij de rechtbank”, ze trok zich terug om mogelijke conflicten te vermijden.

(rapportage door Luke Cohen) in New York. Geschreven door Tom Hales in Wilmington, Del. Bewerking door Noelene Walder, Matthew Lewis en Daniel Wallis

Onze normen: Vertrouwensprincipes van Thomson Reuters.