Toshiba-aandelen springen op rapport van mogelijke aandelenaankoop van $ 19 miljard

TOKYO (Reuters) – Aandelen in Toshiba Corp (6502.T) Het steeg donderdag na een rapport dat een groep onder leiding van lokale investeerders een bod van $ 19 miljard onderzocht – een mogelijke deal die zou kunnen leiden tot de aankoop van buitenlandse activistische aandeelhouders na jaren van kriebels.

Een consortium onder leiding van private equity-onderneming Japan Industrial Partners waartoe ook Chubu Electric Power Co . behoort (9502.T) Kyodo News en andere media meldden dat het de status van Voorkeursbieder had gekregen in de tweede biedronde.

Het door Kyodo genoemde cijfer van 2,8 biljoen yen zou een premie van 26% vertegenwoordigen ten opzichte van de slotkoers van woensdag.

De aandelen stegen in de middaghandel met 7%, op schema voor hun grootste eendaagse winst in meer dan een jaar. Het is dit jaar met ongeveer 17% gestegen.

Toshiba was ooit een conglomeraat met meerdere verdiepingen dat is verzwakt door boekhoud- en bestuursschandalen. Pogingen om zichzelf de afgelopen jaren te veranderen werden overschaduwd door een breuk tussen het management en een aantal activistische aandeelhouders.

Het consortium zal ongeveer 1 biljoen yen aan eigen vermogen inbrengen, en de rest van het geld zal waarschijnlijk afkomstig zijn van bankleningen, zei Kyodo, eraan toevoegend dat financieringsbesprekingen aan de gang zijn en dat de waarde van het aanbod kan veranderen, afhankelijk van toekomstige bewegingen van de aandelenkoers van Toshiba. .

Toshiba weigerde commentaar te geven op het rapport.

zei Travis Lundy, een analist bij Quiddity Advisors die berichten plaatst op het Smart Karma-platform.

De twee bronnen zeiden dat de twee eerder de handen ineen hadden geslagen om op Toshiba te bieden, maar daarna hun eigen weg gingen. Lokale media meldden dat de JIC sindsdien in gesprek is met private equity-onderneming Bain Capital, een van de vele offshore-fondsen die de eerste biedingsronde hebben doorstaan.

Toshiba en activistische aandeelhouders waren het oneens over de richting van het bedrijf, waarbij verschillende grote buitenlandse fondsen de groep ertoe aanzetten om private equity-aanbiedingen te overwegen.

De spanningen kwamen vorig jaar tot een hoogtepunt toen uit een aandeelhoudersonderzoek bleek dat het management samenspande met het Japanse ministerie van Handel – dat de nucleaire en defensietechnologie van het bedrijf als een strategische troef beschouwt – om te voorkomen dat buitenlandse investeerders invloed zouden krijgen op de aandeelhoudersvergadering van 2020.

“De enige manier om van de activisten af ​​te komen, is door ze te kopen”, zei Lundy.

(dollar = 146.8300 yen)

Sam Byford meldt. Bewerking door David Dolan en Edwina Gibbs

Onze criteria: Thomson Reuters Vertrouwensprincipes.