Stergetuige Caroline Ellison zegt dat Sam Bankman Fried ‘verschrikkelijke fouten’ heeft gemaakt

De advocaat van Sam Bankman Fried probeerde donderdag de getuigenis van Carolyn Ellison, de kroongetuige van de aanklager in zijn strafrechtelijke fraudezaak, te ondermijnen, terwijl ze bleef volhouden dat de voormalige cryptocurrency-magnaat achter het misbruik van miljarden dollars aan klantenfondsen op zijn FTX-uitwisseling zat. .

In de loop van ongeveer vijf uur van ondervraging ondervroeg Mark Cohen, de advocaat van de heer Bankman-Fried, mevrouw Ellison over haar besluit om samen te werken met de openbare aanklagers in ruil voor clementie. Hij vroeg haar ook naar een document dat ze naar medewerkers van Alameda Research stuurde, het cryptocurrency-handelsbedrijf dat ze leidde voor de heer Bankman-Fried, dat een rooskleuriger beeld schetste van de financiële situatie van het bedrijf dan ze privé had beschreven.

Maar de heer Cohen haalde geen grote onthullingen of inconsistenties uit de 28-jarige mevrouw Ellison, die vasthield aan haar eerdere getuigenis dat zij de bevelen van de heer Bankman-Fried opvolgde om het bedrijf Alameda te laten profiteren van het geld van FTX-klanten.

‘Ik denk dat het vreselijke fouten waren’, zei ze over de beslissingen van de heer Bankman-Fried in de zomer van 2022, die uiteindelijk leidden tot de ineenstorting van FTX en Alameda.

Iets meer dan een week na het proces van de heer Bankman-Fried kwam mevrouw Ellison naar voren als de sterkste getuige tegen hem. In haar getuigenis voor de federale rechtbank in Manhattan vertelde ze de jury dat de heer Bankman-Fried, 31, al maanden wist dat de financiën van Alameda in een hachelijke staat verkeerden en dat het bedrijf onder zware druk zou komen te staan ​​om het grootste deel van de 10 miljard dollar terug te betalen. had. Geleend van FTX-clients.

Mevrouw Ellison leidde Alameda en had een relatie met meneer Bankman-Fried. Nadat FTX en Alameda in november failliet gingen, beschuldigden federale aanklagers de heer Bankman-Fried ervan miljarden dollars aan FTX-klantendeposito’s over te maken naar Alameda en het geld vervolgens te besteden aan politieke donaties, onroerendgoedaankopen en andere ondernemingen. Het is een symbool geworden van arrogantie en het roekeloos nemen van risico’s in de cryptocurrency-industrie.

Mevrouw Ellison en twee andere senior FTX-managers, Gary Wang en Nishad Singh, pleitten later schuldig aan fraude en kwamen overeen om met de regering samen te werken.

Mevrouw Ellison, die voor de derde dag in de getuigenbank zat, gaf tijdens het proces enkele van de meest rauwe en emotionele getuigenissen. Woensdag bedwong ze haar tranen toen ze de ineenstorting van de bedrijven van de heer Bankman-Fried beschreef, en zei dat een deel van haar opgelucht was dat ze niet langer hoefde te liegen om te verbergen dat het bedrijf Alameda miljarden dollars schuldig was aan FTX-klanten.

Onder ondervraging door de heer Cohen gaf mevrouw Ellison toe dat ze vorig jaar een misleidend document naar de werknemers van Alameda had gestuurd, dat een optimistischer versie van de bedrijfsprestaties van het bedrijf presenteerde dan wat ze met de heer Bankman-Fried besprak.

“Ja, ik zou zeggen dat dit document misleidend was over de ware toestand van Alameda”, getuigde ze.

Maar mevrouw Ellison zei dat ze dit deed om het moreel van de medewerkers van Alameda hoog te houden in een tijd waarin de cryptocurrency-markt onder grote druk stond.

Mevrouw Ellison zei ook dat nadat de heer Bankman-Fried haar in 2021 de leiding had gegeven over Alameda, hij niet betrokken was bij veel van de belangrijkste beslissingen van het bedrijf.

Om aan te tonen dat de heer Bankman-Fried niet volledig op de hoogte was van wat er in Alameda gebeurde, vroeg de heer Cohen mevrouw Ellison naar een geval waarin zij zich ervan bewust werd dat sommige FTX-klantendeposito’s binnenkwamen op de bankrekeningen van Alameda. FTX gebruikte Alameda om geld van klanten op te slaan voordat het zijn eigen bankrekeningen kreeg, maar had problemen met het omleiden van dat geld.

Mevrouw Ellison zei over de heer Bankman-Fried dat ze zich niet kon herinneren dat ze “de indruk kreeg of hij op de hoogte was van deze zaak of niet”. De heer Cohen merkte op dat dit in strijd was met wat zij de aanklagers in een eerder interview vertelde, toen zij zei dat de heer Bankman-Fried zich misschien niet bewust was van het probleem.

Mevrouw Ellison zei ook dat de heer Bankman-Fried in het voorjaar van 2022 meer betrokken was bij Alameda en dat hij besloot geld van FTX-klanten aan te boren om de commerciële kredietverstrekkers van het bedrijf af te betalen.

Onder ondervraging door de heer Cohen zei mevrouw Ellison dat ze ondanks haar zorgen niet ontslag had genomen bij Alameda. Maar toen de aanklager haar opnieuw ondervroeg, zei ze dat ze serieus had overwogen om af te treden in de maanden voordat de bedrijven failliet gingen, en dat de heer Bankman-Fried haar uit haar hoofd had gepraat.

“Ik vertrouwde op zijn mening en wilde niet dat FTX en Alameda zouden instorten, en als hij dacht dat mijn ontslag daartoe zou kunnen leiden, wilde ik dat niet doen”, zei ze.

De heer Cohen concentreerde zich ook op de gebeurtenissen rond het besluit van mevrouw Ellison om schuld te bekennen en samen te werken met openbare aanklagers en haar zorgen over Alameda’s gebruik van FTX-gelden van cliënten.

Mevrouw Ellison zei dat FBI-agenten afgelopen november naar het huis van haar ouders kwamen na de ineenstorting van FTX en Alameda. Mevrouw Ellison zei dat agenten een huiszoekingsbevel hadden waarmee ze beslag konden leggen op de computers van haar vriend, die op dat moment bij haar logeerde; Haar moeder, Sarah Fisher Ellison, is econoom aan het Massachusetts Institute of Technology. Ze noemde de naam van haar vriend niet, maar zei dat hij bij de heer Bankman Fried werkte.

In totaal zei mevrouw Ellison dat ze ongeveer twintig ontmoetingen had met aanklagers, waaronder een die enkele uren duurde op maandag, de dag voordat ze de getuigenbank innam.

Mevrouw Ellison zei ook dat ze, ondanks haar zorgen over het lenen van miljarden dollars aan FTX-klantengeld door Alameda, nooit met iemand anders over de kwestie had gesproken dan met de heer Bankman-Fried, de heer Wang en de heer Singh.

Soms veranderde de getuigenis van mevrouw Ellison deze week in een uitputtingsslag tussen de heer Cohen en de aanklagers. De advocaten voerden meerdere gesprekken met de rechter die de jury niet kon horen om de ontvankelijkheid van bepaalde documenten te bespreken.

In een gesprek op woensdag zei assistent-advocaat van de VS, Danielle Sasson, dat ze merkte dat de heer Bankman-Fried op verschillende punten tijdens de getuigenis van mevrouw Ellison ‘lachte, zichtbaar zijn hoofd schudde en sneerde’. Mevrouw Sassoon verwachtte dat dit een “zichtbaar effect op haar zou hebben”, aldus een transcriptie van het proces.

Rechter Louis A. zei: Kaplan, de voorzittende rechter, zei dat hij niet had gezien wat mevrouw Sassoon aangaf, en daarom wilde hij geen commentaar geven aan de jury. Maar de rechter vroeg de advocaten van de heer Bankman-Fried om hun cliënt onder vier ogen te vertellen dat hij moest stoppen als hij enige zichtbare uiting gaf.

Christian Drape, een voormalige Alameda-ontwikkelaar, betrad het podium nadat mevrouw Ellison donderdagmiddag haar toespraak had afgerond. Tijdens zijn getuigenis speelde de aanklager een audio-opname af van een “all-hands meeting” waarin mevrouw Ellison werknemers van Alameda vertelde over het gebruik van FTX-klantenfondsen en de dreigende ineenstorting van het bedrijf.

Hij zei dat de gang van zaken de heer Darabi “volledig geschokt” had achtergelaten.