Staatsobligaties vallen op Powell, Chinese aandelen schommelen: markten sluiten zich af

(Bloomberg) – De staatsobligaties daalden, waardoor de uitverkoop vrijdag werd verlengd, nadat voorzitter Jerome Powell van de Federal Reserve zei dat beleidsmakers waarschijnlijk tot na maart zullen wachten voordat ze de rente zullen verlagen. Chinese aandelen waren getuige van heftigere schommelingen na officiële steunsignalen.

Meest gelezen van Bloomberg

De rente op Amerikaanse tienjaarsobligaties steeg in Azië met vijf basispunten, na vrijdag met 14 basispunten te zijn gestegen na de publicatie van sterker dan verwachte loongegevens. “Het gevaar van te vroeg handelen is dat de klus nog niet geklaard is”, zei Powell in een interview met CBS's 60 Minutes-programma dat zondag in de Verenigde Staten werd uitgezonden.

De dalingen van de staatsobligaties zorgden voor een golf op de Aziatische obligatiemarkten, waardoor de staatsschulden in Australië en Nieuw-Zeeland omlaag gingen. Chinese staatsobligaties vormden een uitzondering: de rente op tienjarige obligaties daalde met ongeveer 2 basispunten.

Chinese aandelen beleefden opnieuw een volatiele sessie toen beleggers de balans opmaakten van recente toezeggingen van beleidsmakers om een ​​instortende aandelenmarkt te stabiliseren. De China Securities Regulatory Commission heeft maandag opnieuw een verklaring afgegeven waarin zij zegt maatregelen te zullen nemen om de risico's van het verpanden van aandelen te voorkomen. Zondag beloofde ze zich in te spannen om abnormale schommelingen te voorkomen en meer geld naar de markt te kanaliseren. De referentie-index CSI 300 schommelde tussen verliezen van 2,1% en winsten van 1,7%.

“Het is nog niet duidelijk of vandaag de bodem zal markeren voor Chinese aandelen, maar het voelt zeker alsof we de bodem bereiken nu beleidsmakers hebben aangegeven dat ze niet langer verdere dalingen willen zien”, aldus strateeg David Zhao. Bij Invesco Asset Management in Singapore.

Aandelenindexen in Australië en Zuid-Korea, evenals Amerikaanse aandelenfutures, daalden nadat de S&P 500 vrijdag met 1,1% steeg naar een nieuw record. De sterke prestatie van de Amerikaanse index komt begin februari, historisch gezien een van de meest turbulente maanden van het jaar voor Amerikaanse aandelen. De Europese aandelenfutures waren weinig veranderd.

Het verhaal gaat verder

De dollar steeg ten opzichte van de meeste van zijn belangrijkste tegenhangers na de agressieve opmerkingen van Powell. De yen daalde op ongeveer 148 yen ten opzichte van de dollar.

De weddenschappen van beleggers op een renteverlaging door de Fed in maart daalden vrijdag van ongeveer 40% donderdag naar ongeveer 20%, omdat de economische veerkracht de kans op een op handen zijnde beleidsversoepeling verkleint.

Ondanks de verwachtingen van een zwakke renteverlaging in maart, “anticipeert deze markt nog steeds op vijf renteverlagingen dit jaar”, schreef Ed Yardeni, president van Yardeni Research, in een notitie. “Fed-functionarissen zullen zich waarschijnlijk blijven verzetten tegen het idee van een diepe bezuiniging.”

De olieprijzen stegen toen de Verenigde Staten meer aanvallen tegen Iraanse strijdkrachten en hun bondgenoten beloofden, terwijl de Houthi’s wraak beloofden voor bombardementen in het weekend. Dubbel goud.

De voormalige Amerikaanse president Donald Trump gaf ook aan dat hij, als hij verkozen zou worden, tarieven van meer dan 60% op Chinese goederen zou kunnen opleggen, in een nieuwe ronde van harde retoriek gericht op de grootste leverancier van goederen aan de Verenigde Staten.

Belangrijkste gebeurtenissen deze week:

• Eurozone S&P Global Services PMI, producentenprijsindex, maandag

• Australisch rentebesluit, dinsdag

• Detailhandelsverkopen in de eurozone, dinsdag

• Duitse fabrieksorders vandaag, dinsdag

• Cleveland Fed-president Loretta Mester en Philadelphia Fed-president Patrick Harker spreken dinsdag

• Vice-gouverneur van de Bank of England, Sarah Breeden, spreekt woensdag

• Fed-gouverneur Adriana Kugler en Richmond Fed-president Tom Barkin spreken woensdag

• Chinese producentenprijsindex, consumentenprijsindex, donderdag

• Pakistaanse algemene verkiezingen, donderdag

• ECB-hoofdeconoom Philip Lane en ECB-lid Pierre Wunsch spreken donderdag

• Donderdag publiceert de Europese Centrale Bank haar economisch bulletin

• Eerste werkloosheidsaanvragen in de VS, donderdag

• De Amerikaanse minister van Financiën Janet Yellen spreekt donderdag tijdens een hoorzitting van de Senaatscommissie voor het bankwezen

• Gouverneur van de Reserve Bank of Australia, Michael Bullock, getuigt vrijdag voor het parlement

• China totale financiering, geldhoeveelheid, nieuwe yuan-leningen, vrijdag

• Duitse consumentenprijsindex, vrijdag

Enkele belangrijke bewegingen op de markten:

Winkels

• De futures op de S&P 500 waren om 06.30 uur Londense tijd met 0,2% gedaald. De S&P 500 steeg vrijdag 1,1%

• De Nasdaq 100-futures daalden 0,2%. De Nasdaq 100 steeg 1,7%.

• Euro Stoxx 50-futures waren weinig veranderd

• De Japanse Topix-index steeg 0,7%.

• De Hang Seng-index in Hongkong steeg 0,2%

• De Chinese Shanghai Composite Index daalde 0,6%

• De Australische S&P/ASX 200-index daalde 1%.

Valuta's

• De Bloomberg Dollar Spot Index steeg 0,1%.

• Er was weinig verandering in de euro op $1,0781

• Er was weinig verandering in de Japanse yen op 148,31 ten opzichte van de dollar

• Er was weinig verandering in de yuan in externe transacties op 7,2123 ten opzichte van de dollar

• Er was weinig verandering in de Australische dollar op 0,6515 Amerikaanse dollar

• Het Britse pond daalde 0,1 procent naar $1,2614

Digitale valuta

• Bitcoin daalde 0,1% naar $42.702,96

• Ethereum daalde 0,2% naar $2.295,59

Obligaties

• De rente op tienjarige staatsobligaties steeg met vier basispunten naar 4,06%.

• Het rendement op Japanse staatsobligaties met een looptijd van 10 jaar steeg met 5,5 basispunten naar 0,715%.

• Het rendement op Australische tienjarige obligaties steeg met 12 basispunten naar 4,10%.

Goederen

• West Texas Intermediate ruwe olie steeg 0,3% naar $72,53 per vat

• Goud in contante transacties daalde met 0,5 procent naar $2.030,14 per ounce

Dit verhaal kwam tot stand met hulp van Bloomberg Automation.

–Met hulp van Richard Henderson en Ishika Mukherjee.

Meest gelezen van Bloomberg Businessweek

©2024 Bloomberg L.P