Ochtendshow: ‘Onzeker’ Powell sleept de markten omlaag

Een blik op de komende dag op de Europese en mondiale markten van Ankur Banerjee

Er staat Europa een zee van rood te wachten nu beleggers elke poging om risicovollere activa te herstellen hebben opgegeven, nadat voorzitter van de Federal Reserve, Jerome Powell, duidelijk had gemaakt dat het aanpakken van de inflatie de voornaamste zorg van de centrale bank blijft en waarschuwde dat het verhogen van de rente nog steeds op tafel ligt.

Sinds de Federal Reserve de rente vorige week ongewijzigd liet, zijn de markten er steeds meer op gaan vertrouwen dat er een piek in de Amerikaanse rente in aantocht was. Maar Powell stapte op om de hoop op een aanstaande renteverlaging de kop in te drukken.

“[The Fed] Powell zei dat de bank vastbesloten is een monetair beleid te voeren dat voldoende restrictief is om de inflatie op termijn terug te brengen tot 2%.

“We hebben er geen vertrouwen in dat we een dergelijke positie hebben bereikt. Als het passend wordt om het beleid verder aan te scherpen, zullen we niet aarzelen om dat te doen”, voegde hij eraan toe.

Dat zorgde ervoor dat de aandelen daalden, waarbij MSCI’s breedste index van aandelen uit de Azië-Pacific buiten Japan (.MIAPJ0000PUS) met 1% daalde naar het laagste niveau in een week. De futures gaven aan dat de sombere stemming op de Europese beurzen zal aanhouden.

Christine Lagarde, president van de Europese Centrale Bank, zal later vandaag spreken tijdens een praatje bij het haardvuur en traders zullen elk woord tegen elkaar afwegen.

De rente op Amerikaanse staatsobligaties steeg van de ene op de andere dag door de opmerkingen van Powell, evenals door een zwakke veiling van 30-jarige staatsobligaties ter waarde van $24 miljard. In Aziatische uren bleven de rendementen hoog.

De stijging van de rente ondersteunde de dollar, die op weg is naar zijn beste week ten opzichte van de yen in drie maanden.

Volgens de FedWatch-tool van de Chicago Mercantile Exchange geven Amerikaanse rentefutures een kans van 60% op een renteverlaging tijdens de bijeenkomst van de Federal Reserve in juni 2024. Die kansen waren ongeveer 70% voordat Powell sprak.

Ondertussen werd de Industrial and Commercial Bank of China in de Verenigde Staten getroffen door een ransomware-aanval die donderdag de handel op de Amerikaanse staatsobligatiemarkt verstoorde.

Filmliefhebbers wisten dat ze zouden moeten wachten op enkele van hun meest verwachte films. Walt Disney Co. heeft donderdag de release van de Marvel-film ‘Blade’, het nieuwe vervolg op ‘Deadpool’ en verschillende andere films uitgesteld, omdat Hollywood-studio’s hun speelschema’s aanpasten na het einde van een acteursstaking van vier maanden.

Belangrijkste ontwikkelingen die vrijdag van invloed kunnen zijn op de markten:

Economische gebeurtenissen: Britse bbp van september, Britse bbp van het derde kwartaal, CPI-gegevens van oktober voor Noorwegen en Zweden

Sprekers: Christine Lagarde, president van de Europese Centrale Bank, beleidsmaker Joachim Nagel van de Europese Centrale Bank, en gouverneur van de Zwitserse Centrale Bank, Thomas Moser.

Onze normen: Vertrouwensprincipes van Thomson Reuters.