Nieuwe lagere obligatiekoers komt met ‘aangename verrassing’

Het rendement op I-obligaties is lager voor nieuwe aankopen vanaf deze maand, maar de hogere vaste rente is een welkome ontwikkeling voor spaarders.

Het geannualiseerde rendement voor door inflatie beschermde activa van Treasury is 4,3% voor nieuwe aankopen tot en met 31 oktober. Hoewel het lager is dan het rendement van 6,89% op jaarbasis voor I-obligaties dat sinds november van kracht is, nieuw resetpercentage is een score hoger dan de 3,79% die analisten hadden verwacht.

Dit komt doordat het vastrentende deel van de samengestelde rente van 4,3% steeg van 0,4% in de afgelopen zes maanden naar 0,9% – de hoogste vaste rente in 16 jaar – wat de waarde van de obligatie langer zou moeten stimuleren naarmate de inflatie vertraagt.

zei Ken Tomin, hoofdanalist en oprichter van LendingTree DepositAccounts.com, voor Yahoo Financiën. “De nieuwe vaste rente van 0,9% geeft obligaties een boost voor wie ze voor de lange termijn wil houden.”

Obligaties: samengestelde rente, inflatiepercentage en vaste rente

De obligatierente I bestaat uit de vaste rente, die van toepassing is op de looptijd van de obligatie van 30 jaar, en het halfjaarlijkse inflatiepercentage berekend op basis van een formule die is gebaseerd op de zesmaandelijkse verandering in de voor seizoen gecorrigeerde CPI-U voor alle stedelijke consumenten (CPI-U) voor alle artikelen .

In de afgelopen 18 maanden zijn de obligatierendementen gestegen naarmate de inflatie steeg, na een enorme piek in de groei van de consumentenprijzen. Maar het vaste tarief in november 2021 en mei 2022 – toen de tarieven respectievelijk 7,12% en 9,62% waren – eiste zijn tol. 0% vast een gemiddelde.

De vaste rente liep in november op tot 0,4% voor degenen die tot en met april obligaties kochten.

Het huidige vaste tarief van 0,9% – het hoogste tarief sinds het in november 2007 op 1,2% werd vastgesteld – gaat door totdat de houder van Obligatie I de eerste obligatie afbetaalt, of totdat deze over 30 jaar vervalt.

Hoewel het geen onaanvaardbaar type investering is, is de veiligheidsfactor wat deze obligaties aantrekkelijk maakt voor veel mensen die geld over hebben. Dit geldt met name voor degenen die diep geschokt zijn door de pijnlijke inflatie en volatiliteit van de aandelenmarkt in de afgelopen maanden, en eerlijk gezegd gefrustreerd door de lage spaarrentes die bij de meeste banken worden aangeboden. Hoewel de rentetarieven op spaarrekeningen variëren, is het nationale gemiddelde rendement 0,24% jaarlijks rendement (APY), volgens Bankrate’s weekblad van 26 april. verkenning van instellingen.

Verhaal gaat verder

Ondertussen is de nieuwe samengestelde prijs voor I-obligaties niet veel lager dan wat bestaande Certificates of Deposit (CD’s) bieden – met rendementen van of iets meer dan 5% bij online bankieren gedurende ongeveer een jaar. Ook schommelden schatkistpapier met looptijden van drie en zes maanden rond de 5%, terwijl schatkistpapier met een looptijd van 4% hoog opbracht.

Maar voor degenen die echt op zoek zijn naar een kortetermijnplek om contant geld opzij te zetten, zullen kortlopende cd’s en T-bills het komende jaar waarschijnlijk een hoger rendement bieden dan obligaties die in mei zijn gekocht en binnen een jaar worden afgelost, zei Tommen.

De ins en outs van i-obligaties

Dit is de reden waarom obligaties voor u een voorsprong kunnen hebben op die andere opties. Verkoopargument nummer één: de obligaties worden door de overheid gesteund en houden gegarandeerd gelijke tred met de inflatie omdat hun rendement is gekoppeld aan de consumentenprijsindex, de maatstaf van de overheid voor de groei van de consumentenprijzen.

Bovendien is de rente meestal vrij van staats- en lokale belastingen. Als u in aanmerking komt, kunt u mogelijk ook een deel of alle rente op spaarobligaties uitsluiten van de federale inkomstenbelasting wanneer deze wordt gebruikt om gekwalificeerde uitgaven voor hoger onderwijs te betalen bij een in aanmerking komende instelling of een staatsonderwijsplan in hetzelfde kalenderjaar dat u inwisselt uw kwalificerende I-band.

Obligaties kunnen worden gekocht in opdrachten van $ 25 of meer wanneer ze elektronisch worden gekocht op de website van US Treasury, TreasuryDirectZonder kosten. Papieren bankbiljetten worden verkocht in vijf coupures: $ 50, $ 100, $ 200, $ 500 en $ 1.000.

Over het algemeen kunt u elk kalenderjaar maximaal $ 10.000 aan I-obligaties kopen. Er zijn verschillende manieren om dit bedrag te verhogen. U kunt bijvoorbeeld uw federale belastingteruggave sturen om nog eens $ 5.000 aan I-obligaties te kopen.

Eén grote overweging. Hoewel ik rente verdien over de 30-jarige obligatie of totdat deze is uitbetaald – wat het eerst komt – kun je pas na een jaar worden betaald. En als je het geld vijf jaar geleden terugbetaalt, ben je drie maanden rente kwijt.

Het ministerie van Financiën stelt elk jaar in mei en november nieuwe tarieven vast. Vanwege aanpassingen die twee keer per jaar plaatsvinden, bepaalt de datum waarop u uw I-obligaties heeft gekocht uw rendement. Dit jaar is de datum ineens verschoven van 1 mei naar 28 april. Maar alle aankopen van I-obligaties die tussen 28 april en 30 april bij TreasuryDirect worden gedaan, worden op 1 mei uitgegeven.

“Dit is de eerste keer dat ik me herinner dat de Schatkist de rente voor het begin van de maand vrijgaf”, zei Tommen.

Kerry is een senior verslaggever en columnist voor Yahoo Finance. Volg haar op Twitter @medewerker.

Klik hier voor het laatste nieuws over persoonlijke financiën om u te helpen investeren, schulden afbetalen, een huis kopen, met pensioen gaan en meer

Lees het laatste financiële en zakelijke nieuws van Yahoo Finance