Moeilijke tijd voor gesprekken met Credit Suisse, aangezien UBS Zwitserse garanties zoekt

(Reuters) – Gesprekken over het redden van Credit Suisse (CSGN.S) begonnen zondag toen UBS AG (UBSG.S) $ 6 miljard eiste van de Zwitserse regering om de kosten te dekken als het zijn worstelende rivaal, een persoon met kennis, wilde uitkopen. Van de gesprekken zei hij.

Autoriteiten haasten zich om een ​​vertrouwenscrisis op te lossen in de 167-jarige Credit Suisse, ’s werelds belangrijkste bank die verstrikt raakte in de onrust veroorzaakt door de ineenstorting van de Amerikaanse kredietverstrekkers Silicon Valley en Signature Bank in de afgelopen week.

Terwijl toezichthouders een oplossing willen voordat de markten maandag weer opengaan, waarschuwde een bron dat de besprekingen op aanzienlijke hindernissen stuiten en dat er mogelijk 10.000 banen moeten worden geschrapt als de twee banken elkaar ontmoeten.

Twee mensen vertelden Reuters dat de garanties die UBS zoekt, de kosten dekken van het beëindigen van delen van Credit Suisse en mogelijke proceskosten.

Credit Suisse, UBS en de Zwitserse regering weigerden commentaar te geven.

De hectische weekendonderhandelingen komen op de hielen van een zware week voor bankaandelen en inspanningen in Europa en de VS om de sector te ondersteunen. De regering van de Amerikaanse president Joe Biden nam maatregelen om de deposito’s van consumenten te versterken, terwijl de Zwitserse centrale bank miljarden leende aan Credit Suisse om haar wankele balans te stabiliseren.

Twee geïnformeerde bronnen zeiden dat UBS onder druk staat van de Zwitserse autoriteiten om haar lokale concurrent onder controle te houden om de crisis onder controle te krijgen. Het plan zou kunnen leiden tot het uiteenvallen van de Zwitserse activiteiten van Credit Suisse.

De Financial Times, die twee mensen citeert die bekend zijn met de situatie, meldt dat Zwitserland zich voorbereidt op het gebruik van noodmaatregelen om de deal te bespoedigen.

Bloomberg News meldde, onder verwijzing naar bronnen die bekend zijn met de zaak, dat de Amerikaanse autoriteiten samenwerken met hun Zwitserse tegenhangers om te helpen bij het sluiten van een deal.

Een bron vertelde Reuters dat Warren Buffett van Berkshire Hathaway Inc (BRKa.N) besprekingen heeft gevoerd met hoge bestuursfunctionarissen van Biden over de bankencrisis.

Het Witte Huis en het Amerikaanse ministerie van Financiën weigerden commentaar te geven.

Een bron die bekend is met de zaak zei dat de Britse minister van Financiën Jeremy Hunt en de gouverneur van de Bank of England, Andrew Bailey, dit weekend regelmatig contact hadden over het lot van Credit Suisse. Woordvoerders van het Britse ministerie van Financiën en de prudentiële toezichthouder van de Bank of England, die toezicht houdt op kredietverstrekkers, weigerden commentaar te geven.

dwangmatige reactie

Het aandeel Credit Suisse verloor de afgelopen week een kwart van zijn waarde. De bank heeft $ 54 miljard aan financiering van de centrale bank moeten aanboren om te herstellen van een reeks schandalen die het vertrouwen van beleggers en klanten hebben aangetast.

Het behoort tot ’s werelds grootste vermogensbeheerders en wordt beschouwd als een van de 30 wereldwijd systeemrelevante banken – het faillissement van een bank zou door het hele financiële systeem rimpelen.

Er zijn meerdere interessemeldingen van Credit Suisse van andere concurrenten. Bloomberg meldde dat Deutsche Bank overwoog een deel van zijn activa te kopen, terwijl de Amerikaanse financiële gigant BlackRock (BLK.N) een bericht ontkende dat het deelnam aan een concurrerend bod op de bank.

renterisico

Het faillissement van de in Californië gevestigde bank in Silicon Valley benadrukte hoe een meedogenloze campagne van renteverhogingen door de Amerikaanse Federal Reserve en andere centrale banken – waaronder donderdag de Europese Centrale Bank – de banksector onder druk zette.

De ineenstorting van SVB en Signature zijn de grootste bankfaillissementen in de geschiedenis van de VS na de ondergang van Washington Mutual tijdens de wereldwijde financiële crisis in 2008.

Bloomberg News meldde zaterdag dat First Citizens BancShares (FCNCA.O) een bod op SVB aan het evalueren is en dat ten minste één andere aanvrager het bod serieus overweegt.

Bankaandelen hebben wereldwijd een klap gekregen sinds de SVB-crash, waarbij de S&P Banks Index (.SPXBK) met 22% daalde, het grootste verlies in twee weken sinds de pandemie de markten in maart 2020 op zijn kop zette.

Grote Amerikaanse banken hebben een reddingsboei van 30 miljard dollar gegooid in de kleinere geldschieter First Republic (FRCN). Amerikaanse banken hebben de afgelopen dagen $ 153 miljard aan noodliquiditeit van de Federal Reserve geëist.

De middelgrote Alliance of American Banks heeft toezichthouders gevraagd om de federale verzekering voor alle deposito’s voor de komende twee jaar te verlengen, meldde Bloomberg News, daarbij verwijzend naar een brief van de alliantie.

In Washington is de focus verschoven naar meer toezicht om ervoor te zorgen dat banken en hun CEO’s ter verantwoording worden geroepen.

Biden heeft het Congres opgeroepen om regelgevers meer macht over de sector te geven, onder meer door hogere boetes en terugbetalingen op te leggen en ambtenaren uit te sluiten van falende banken.

Snelle en dramatische gebeurtenissen kunnen ertoe leiden dat grote banken groter worden, dat kleinere banken onder druk komen te staan ​​om bij te blijven en dat meer regionale geldschieters sluiten.

“Mensen verplaatsen hun geld eigenlijk, al deze banken zullen er over drie maanden of zes maanden radicaal anders uitzien”, zegt Keith Norica, vice-president van Batomac Global Partners en voormalig Republikeinse Comptroller of Currency.

(Rapportage door Stefania Spezati, Oliver Hurt en John O’Donnell). Aanvullende rapportage door Reuters-kantoren. Lincoln feest schrijven. Onder redactie van William Mallard

Onze normen: Vertrouwensprincipes van Thomson Reuters.