Instacart prijst zijn IPO op $ 30. De openingsprijs kan veel hoger zijn.

lettertypegrootte

Instacart prijsde zijn beursintroductie maandagavond op $30 per aandeel – aan de bovenkant van het verwachte bereik – en vroege indicaties dinsdagochtend suggereerden dat de aandelen iets hoger zouden kunnen openen.

Handelsgegevens van Nasdaq wezen op een mogelijke opening op $40, een stijging van ongeveer 35%.

Het in San Francisco gevestigde bedrijf zei maandag laat dat het 22 miljoen aandelen had verkocht tegen $30 per aandeel, wat overeenkomt met de bovenkant van de prijsklasse van $28 tot $30 die het eerder had gepland. Voor $ 30 per aandeel

Instacart

De marktkapitalisatie bedraagt ​​$9,9 miljard, gebaseerd op het volledig verwaterde aantal aandelen van het bedrijf.

De beursintroductie bracht in totaal $660 miljoen op, waarvan ongeveer $420 miljoen naar het bedrijf ging. Het bedrijf zal naar verwachting dinsdag beginnen te handelen op de Nasdaq-beurs onder het symbool ‘CART’.

Instacart is een van de meest bekeken beursintroducties dit jaar, na de notering van de chipontwerper

Arm vasthouden

(ticker: ARM) vorige week. Er wordt verwacht dat ze de beursintroductiemarkt zullen openen, die het grootste deel van het jaar stil is geweest. Klaviyo, een marketingsoftwarebedrijf, zal deze week ook naar de beurs gaan.

Arm zag een sterke vraag naar zijn aandelen, waarbij de aandelen 10% boven de beursintroductieprijs opengingen, maar het enthousiasme is sindsdien afgenomen. De aandelen daalden vrijdag met 4,5% en sloten maandag met hetzelfde bedrag.

Hoe Instacart dinsdag en daarna handelt, zal afhangen van het vertrouwen van investeerders in de toekomstige expansie en winstgevendheid van de kluseconomie. Maplebear, zoals Instacart formeel bekend staat, genereerde vorig jaar $2,55 miljard aan inkomsten, een stijging van 39% ten opzichte van het voorgaande jaar. Bijna driekwart van deze omzet kwam voort uit de kernactiviteit van het bedrijf, namelijk het bezorgen van boodschappen aan huis met behulp van aannemers. De rest werd gegenereerd door andere diensten en een nieuw aanbod genaamd Instacart Ads, waarbij detailhandelaren betalen om advertenties aan klanten te tonen.

Instacart had in 2020 en 2021 een nettoverlies van respectievelijk $ 70 miljoen en $ 73 miljoen. Het genereerde in 2022 een netto-inkomen van $428 miljoen, hoewel het grootste deel daarvan afkomstig was van een belastingsubsidie ​​van $358 miljoen.

Met $ 30 per aandeel is Instacart bijna vier keer de jaarlijkse omzet waard.

DoorDash

(DASH), dat in de documenten van Instacart als concurrent werd genoemd, heeft een vergelijkbare prijs-verkoopverhouding van 4,1 keer. DoorDash heeft zijn jaaromzet consequent verhoogd nadat het in 2020 naar de beurs ging, maar het bedrijf heeft nog geen winst per aandeel behaald.

Instacart vermeldt ook UberEats, dat deel uitmaakt van

Uber-technologieën

(UBER) en Shipt, eigendom van Target, als concurrenten.

Instacart, opgericht in 2012, Het bedrijf heeft op 25 augustus na lang wachten officieel een aanvraag ingediend om naar de beurs te gaan, en het bedrijf stond als eerste Dien een vertrouwelijke registratieverklaring in voor een mogelijke beursintroductie in mei 2022. In zijn particuliere fondsenwervingsronde werd Instacart gewaardeerd op $ 39 miljard, mijlen verwijderd van de huidige waardering.

Schrijf naar Karishma Vanjani op karishma.vanjani@dowjones.com