Het antwoord van de SEC-chef bevestigt ‘aanzienlijk belangenconflict’ en roept nieuwe vragen op: Hindenburg Research

Madhabi Puri Buch, voorzitter van de Securities and Exchange Board of India (SEBI). bestand | Bron afbeelding: PTI

Uren nadat het hoofd van de Securities Market Regulatory Authority (SMA), Madhabi Puri Buch, en haar man Dhaval Buch een verklaring gaven over een rapport van Hindenburg Research dat een waarschuwing gaf voor hun investeringen in duistere offshore-fondsen die verbonden zijn met de Adani Group en het eigendom van adviesbureaus, hebben de VS De gevestigde shortsellers zeiden dat hun antwoord bevat… Het bevat belangrijke ‘bekentenissen’, roept nieuwe vragen op en bevestigt een ‘groot belangenconflict’.

Buch’s reactie bevestigt nu publiekelijk haar investering in een duistere fondsstructuur in Bermuda/Mauritius, samen met fondsen die naar verluidt door Vinod Adani zijn verduisterd. Ze beweert ook dat het fonds werd beheerd door een jeugdvriend van haar echtgenoot, die destijds directeur was bij Adani. [Securities Exchange Board of India] “We hebben de opdracht gekregen om investeringsfondsen te onderzoeken die verband houden met de Adani-zaak, waaronder fondsen waarin mevrouw Buch persoonlijk heeft geïnvesteerd en fondsen van dezelfde sponsor die specifiek werden benadrukt in ons oorspronkelijke rapport”, zei het bedrijf en benadrukte dat dit niet het geval was. “duidelijk een conflict van groot belang.”

Met betrekking tot de twee in Singapore geregistreerde adviesbureaus, Agora Partners en het in India gevestigde Agora Advisory, die mevrouw Buch had opgericht voordat ze bij de SEC kwam, en die in het Hindenburg-rapport werden genoemd, zeiden het hoofd van de SEC en haar man dat deze bedrijven “ werden onmiddellijk na haar benoeming bij de Securities and Exchange Commission of India inactief” en werden na zijn pensionering in 2019 door haar man gebruikt voor zijn “adviespraktijk”. In de verklaring van de heer Buch en mevrouw Buch stond ook dat haar belang in de Singaporese entiteit aan haar was overgedragen.

Hindenburg antwoordde dat mevrouw Buch tot 16 maart 2022 100% aandeelhouder van Agora Partners Singapore bleef, volgens Singaporese gegevens, die zij gedurende haar ambtstermijn als permanent lid van de Securities and Exchange Commission of India in haar bezit had gehad. Het bedrijf gaf aan dat het “zijn aandelen op naam van haar man slechts twee weken na haar benoeming tot hoofd van de Indiase Securities and Exchange Commission had overgedragen”, en voegde eraan toe dat “het onmogelijk is om te weten hoeveel geld dit bedrijf verdiende tijdens zijn werkperiode. bij de Indian Securities and Exchange Commission” omdat zij haar financiële overzichten niet in het openbaar bekendmaakt.

Lees ook | Adani-zaak: Het Hooggerechtshof zei dat het het onderzoek kan overdragen als er vooringenomenheid wordt geconstateerd

Mevrouw Buch bleef echter op 31 maart 2024 99% van de aandelen van het in India gevestigde adviesbureau bezitten. Hindenburg merkte op dat de Indiase entiteit ‘momenteel actief’ is en ‘inkomsten heeft gegenereerd van Rs 23.985 miljoen (ongeveer Rs . dollar) gedurende de boekjaren (2022, 2023 en 2024), terwijl zij volgens haar jaarrekening voorzitter van de Raad van Bestuur was.

Met betrekking tot de verklaringen van mevrouw Buch dat haar man sinds 2019 gebruik heeft gemaakt van adviesinstanties om transacties uit te voeren met niet nader genoemde “prominente klanten in de Indiase industrie”, vroeg Hindenburg of dit ook klanten omvatte die de Securities and Exchange Commission of India moest reguleren.

“Dit is vooral belangrijk gezien klokkenluidersdocumenten waaruit blijkt dat Buch haar persoonlijke e-mail gebruikte om zaken te doen onder de naam van haar man toen ze in 2017 als permanent lid van de Securities and Exchange Commission van India diende, weken voordat ze werd benoemd tot permanent lid van de SEC De Indian Stock Exchange heeft ervoor gezorgd dat de rekeningen die aan Adani zijn gekoppeld “alleen op naam van Dhaval Buch”, haar echtgenoot, worden geregistreerd, volgens klokkenluidersdocumenten”, aldus een reactie gepubliceerd op X.

“Hoewel ze de verantwoordelijkheid ontkent, blijkt uit een privé-e-mail die ze een jaar na haar aantreden bij de Securities and Exchange Commission van India heeft gestuurd, dat ze haar aandelen in de fondsen op naam van haar man heeft teruggekocht, volgens klokkenluidersdocumenten. Dit roept de vraag op: Bij welke andere investeringen of zaken was zij betrokken, voorzitter van de Securities and Exchange Board of India in naam van haar echtgenoot, terwijl ze een officiële functie bekleedde?”, vroeg Hindenburg Research.

Nadat het hoofd van de SEC en haar man in een gezamenlijke verklaring een ‘toewijding aan volledige transparantie’ hadden beloofd, vroeg Hindenburg of ze ‘de volledige lijst van adviescliënten en details van opdrachten zou publiceren, hetzij via het offshore Singaporese adviesbureau, het Indiase adviesbureau of enige andere entiteit waarbij zij of haar man er belang bij kan hebben.” De verklaring eindigde met de woorden: “Is de voorzitter van de SEC ten slotte vastbesloten een volledig, transparant en openbaar onderzoek naar deze kwesties uit te voeren?”