Grote Amerikaanse banken betalen miljarden om de faillissementsfondsen aan te vullen

11 mei (Reuters) – Grote Amerikaanse kredietverstrekkers zullen het grootste deel van de kosten dragen van het aanvullen van een depositoverzekeringsfonds dat $ 16 miljard heeft leeggemaakt van de ineenstorting van Silicon Valley Bank en twee andere kredietverstrekkers, hoewel middelgrote banken aan de haak zullen slaan. Dat heeft de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) donderdag gezegd.

De banktoezichthouder zal een “speciale beoordeling” -vergoeding van 0,125% toepassen op onverzekerde deposito’s van geldschieters van meer dan $ 5 miljard, gebaseerd op het bedrag aan onverzekerde deposito’s dat de bank eind 2022 aanhoudt, zoals voorgesteld door de FDIC tijdens een bestuursvergadering.

Hoewel de vergoeding voor alle banken geldt, aldus het bureau, zouden geldschieters met meer dan $ 50 miljard aan activa in de praktijk meer dan 95% van de kosten dekken. Banken met minder dan $ 5 miljard aan activa betalen geen vergoedingen. Naar verwachting zullen ongeveer 113 banken de vergoeding betalen.

De 14 grootste Amerikaanse kredietverstrekkers zullen jaarlijks naar schatting 5,8 miljard dollar moeten uitbetalen, wat hun winst per aandeel met gemiddeld 3% zou kunnen uithollen, schreef Credit Suisse-analist Susan Roth Katzky in een rapport.

De belasting wordt vanaf juni 2024 gespreid over acht kwartalen geïnd, maar kan worden aangepast als geschatte verliezen voor de wijziging van het verzekeringsfonds. De verlengde tijdlijn is bedoeld om de impact op de bankliquiditeit te minimaliseren en zal naar verwachting een minimale impact hebben op het kapitaal van de bank, aldus FDIC-functionarissen.

JPMorgan Chase & Co (JPM.N) zal naar verwachting jaarlijkse vergoedingen van ongeveer $ 1,3 miljard betalen, gevolgd door $ 1,1 miljard voor Bank of America Corp. (BAC.N) en $ 898 miljoen voor Wells Fargo & Co. (WFC.N). De drie banken weigerden commentaar te geven.

“Dit is een hogere waardering dan we hadden verwacht, aangezien de FDIC slechts over twee jaar een terugbetaling wil”, schreef TD Coin-analist Jarrett Seberg in een onderzoeksnota. “We verwachtten dat het bureau de betalingen over minimaal drie jaar zou spreiden.”

De S&P 500 Banking Index (.SPXBK) daalde donderdag 0,6%, terwijl de KBW Regional Banking Index (.KRX) meer dan 2% daalde.

Het FDIC-fonds, dat klanten bankdeposito’s tot $ 250.000 garandeert, bedroeg volgens de Federal Deposit Insurance Corporation eind 2022 $ 128,2 miljard.

Banken betalen gewoonlijk een driemaandelijkse vergoeding om het fonds te financieren, maar de FDIC zei dat de speciale belasting nodig was om de hoge kosten te dekken die werden gemaakt na het faillissement van Silicon Valley en Signature Bank in maart. Beide banken, die extreem hoge niveaus van onverzekerde deposito’s hadden, gingen plotseling failliet nadat spaarders waren gevlucht vanwege zorgen over hun financiële gezondheid. Regelgevers verklaarden zichzelf van cruciaal belang voor het financiële systeem, waardoor de FDIC alle deposito’s kon subsidiëren in een poging de verspreiding van besmetting te stoppen.

De inbeslagname van First Republic Bank en de verkoop ervan aan JP Morgan Chase deze maand zal naar verwachting nog eens $ 13 miljard kosten.

Andere regionale geldschieters met hoge percentages onverzekerde deposito’s zijn Comerica Bank (CMA.N), Western Alliance Bank (WAL.N), Zion Bank (ZION.O) en Synophus Financial (SNV.N), volgens een analyse van Reuters van de verleden. maand op basis van gegevens van december.

Comerica-aandelen daalden met bijna 7%, Zions Bancorp- en Synovus-aandelen daalden met meer dan 4% en Western Alliance daalden met bijna 1%. De banken reageerden niet onmiddellijk op verzoeken om commentaar.

Kleine banken proosten

Volgens de wet heeft de FDIC discretie bij het ontwerpen van vergoedingen, en FDIC-voorzitter Martin Gruenberg zei donderdag dat het voorstel gericht is op degenen die het meest hebben geprofiteerd van de subsidie.

“Over het algemeen profiteerden grote banken met grote bedragen aan onverzekerde deposito’s meer van uitgebreide risico-identificatie”, zei hij in een verklaring.

De Independent Community Bankers Group of America (ICBA), de grootste lobbygroep voor kleine banken in Washington, juichte de plannen toe.

“Gemeenschapsbanken zouden geen enkele financiële verantwoordelijkheid moeten dragen voor verliezen die het depositoverzekeringsfonds lijdt als gevolg van de misrekeningen en speculatieve praktijken van grote financiële instellingen”, zei ICBA-topman Rebecca Romero Reni in een verklaring.

De raad van bestuur van de FDIC keurde het voorstel donderdag goed langs partijlijnen, waarbij de drie democratische bestuursleden het steunden en steunden. Twee Republikeinen stem neemet het argument dat de banken die het meest betaalden over het algemeen de grootste begunstigden waren Van vlucht naar veiligheid na het instorten van de SVB. Het bureau zal nu feedback vragen aan de banksector en het publiek, alvorens uiteindelijk de nieuwe vergoedingen af ​​te ronden.

Sieberg van TD Cowen zei dat hij de argumenten van de tegenstanders niet als overheersend beschouwt, omdat het systeemrelevante mondiale banken effectief zou vrijstellen van speciale evaluatie.

“We zien het niet als politiek haalbaar”, zei Seberg.

Aanvullende rapportage door Nikit Nishant in Bengaluru; Bewerking door Anil D’Silva

Onze normen: Vertrouwensprincipes van Thomson Reuters.