De verzekering van boeren daalt door de signaleringscrisis in Florida zonder gemakkelijke oplossing

Verzekeraars zitten met een raadsel: in een wereld waar risico’s op kostbare rampen toenemen, maar stijgende premies polishouders onder druk zetten en regelgevers boos maken, hoe kunnen ze dan geld blijven verdienen?

Die vraag stond centraal bij het besluit van Farmers Insurance deze week om te stoppen met het verlengen van bijna een derde van de verzekeringspolissen die het in Florida had afgesloten, en werd daarmee de nieuwste verzekeraar die zaken uit een staat terugtrok terwijl de sector worstelt met stijgende schadedekkingskosten. geassocieerd met overstromingen, orkanen, bosbranden en andere klimaatgerelateerde rampen.

Farmers, een van de grootste woningverzekeraars in Amerika, heeft niet gezegd wat specifiek tot zijn beslissing heeft geleid. De kosten van betalingen zijn de afgelopen jaren erg hoog geweest Register Hoeveel miljardenrampen, zoals de tarieven die worden berekend door herverzekeraars, die verzekeringen verkopen aan verzekeraars, nemen toe? Waren er te veel rechtszaken van polishouders? Of spelen boeren een spelletje kip met regelgevers van de overheid, in de hoop dat het nu vertrekken hen een hefboom zal bieden om klanten in de toekomst meer te laten betalen?

“Veel verzekeringsmaatschappijen hebben veel geld verloren in Florida, en ze dreigen al jaren te vertrekken”, zegt Daniel Schwartz, een professor aan de University of Minnesota Law School die gespecialiseerd is in verzekeringen.

In de meeste staten moeten verzekeringsmaatschappijen zich gedragen als elektriciteitsbedrijven: als ze de tarieven die ze hun klanten in rekening brengen willen verhogen, moeten ze daarvoor toestemming van de deelstaatregering aanvragen.

Problemen met verzekeraars die tarieven verhogen, kunnen een van de redenen zijn waarom ze terughoudend zijn in plaatsen als Florida en Californië, waar klimaatverandering hogere kosten veroorzaakt voor het betalen van claims – wat verzekeraars ‘verliezen’ noemen. Wanneer het moeilijk is om prijzen te verhogen, zoals bedrijven in bepaalde plaatsen hebben gedaan, is de beste zakelijke beslissing om te vertrekken.

In mei zei State Farm, de grootste verzekeraar van het land, te stoppen met het verkopen van verzekeringen aan huiseigenaren in Californië. Vorige maand zei Allstate dat het zou stoppen met de verkoop van nieuwe woning- en bedrijfspolissen in de staat, daarbij verwijzend naar een verslechterend klimaat en stijgende bouwkosten. De boeren zeiden deze maand zelf dat ze de verzekeringspolissen voor nieuwe huiseigenaren in Californië zouden beperken, waarbij ze onder meer de stijgende inflatie en de risico’s van verergerende weerrampen noemden.

De wet van Florida staat toezichthouders toe om te weigeren tarieven te verhogen of zelfs verzekeraars te dwingen geld terug te geven aan klanten als de tarieven die zij in rekening brengen of hopen te innen “buitensporig” zijn, wat betekent dat ze een winst kunnen genereren die regelgevers “onredelijk hoog achten in verhouding tot het risico dat ermee gemoeid is” .”Florida inderdaad betaal meer dan het landelijk gemiddelde voor opstalverzekeringen. Het verzekeren van een huis van $ 250.000 in Florida kostte dit jaar gemiddeld $ 1.981, terwijl het nationale gemiddelde $ 1.428 was.

Sommige experts, zoals dhr. Schwartz, zeggen dat regelgevers van de overheid te veel controle hebben over hoe verzekeraars tarieven vaststellen, waardoor ze kunstmatig laag worden gehouden, zelfs als de kosten voor het uitbetalen van claims blijven stijgen na verwoestende en frequente stormen.

Andere experts zeggen dat er niet minder, maar meer regelgeving nodig is, namelijk een beter beheer van de zogenaamde herverzekeraars die buiten het zicht van consumenten opereren en woning- en autoverzekeringen verkopen om hen te helpen hun risico’s te beheersen. Deze bedrijven hebben de afgelopen jaren hun prijzen fors verhoogd. Staatstoezichthouders hebben minder macht over herverzekeraars, waardoor deze bedrijven meer vrijheid hebben om de tarieven van verzekeraars naar eigen goeddunken te dicteren.

Lobbyisten uit de branche zeggen dat het geen van beide is en dat verzekeraars delen van hun bedrijf opsplitsen om het aantal rechtszaken met betrekking tot claims van polishouders te verminderen.

“Deze zakelijke beslissing was essentieel om de blootstelling effectief te beheren”, zei Trevor Chapman, een woordvoerder van een boer, in een e-mail.

De heer Chapman voegde eraan toe dat Farmers zich niet volledig terugtrok uit de staat, maar alleen een einde maakte aan de polissen voor huizen, auto’s en luifels die onder het merk Farmer’s werden verkocht. Eventuele schade aan eigendommen van polishouders vóór het verstrijken van de eenjarige polissen blijft wel gedekt. Het bedrijf verkoopt verzekeringspolissen onder verschillende andere merken, waarmee het van plan is te blijven opereren.

Een woordvoerster van het Office of Insurance Regulatory zei dat de schriftelijke kennisgeving die het bedrijf woensdag naar de regelgevende instantie had gestuurd, was gemarkeerd als een “handelsgeheim”.

Politici en toezichthouders in Florida hadden hierop moeten anticiperen, zei dhr. Schwartz.

In de verzekeringssector van Florida zijn ook kleinere verzekeringsmaatschappijen verdwenen. In de afgelopen twee jaar was ze eigenaar van acht kleine verzekeringsmaatschappijen falliet gaan in de staat. Door een reeks achteruitgang en faillissementen hebben veel huiseigenaren weinig andere opties dan non-profitorganisaties, Door de staat gesubsidieerde vervoerder.

Volgens het Insurance Information Institute hebben de branchelobbygroep en eigendoms- en ongevallenverzekeringsmaatschappijen sinds 2016 als geheel geen verzekeringswinsten gemaakt – of als resultaat van hun algehele zakelijke activiteiten – in Florida. Ze hebben niet meer dan $ 1 miljard aan de afgelopen drie jaar. Het instituut zei dat de cumulatieve netto-inkomstenverliezen van verzekeringsmaatschappijen in de staat vorig jaar $ 900 miljoen bedroegen.

“Hoewel sommige staten zeer slechte fiscale jaren hebben, zoals Louisiana in 2020 en 2021 vanwege het recordniveau van orkanen, heeft geen enkele andere staat verliezen gerapporteerd aan eigendomsverzekeraars zoals Florida sinds het laatste winstgevende jaar in 2016”, zei Mark Friedlander. , een woordvoerder van het instituut dat consumentenverzekeringen vertegenwoordigt.

“Het probleem is dat er ontkenning is onder mensen die in Florida wonen en mensen die in Californië wonen – en eerlijk gezegd de Amerikaanse bevolking – over de risico’s waarmee we worden geconfronteerd”, zei dhr. Schwartz.

voor hem Voorstel Oplossing: Laat verzekeringsmaatschappijen rekenen wat ze willen voor polissen in rampgevoelige gebieden. Uiteindelijk zal dit ertoe leiden dat mensen stoppen met het bouwen van huizen en bedrijven die zeer waarschijnlijk zullen worden vernietigd door natuurrampen. “Het zal daadwerkelijk leiden tot infrastructuur die veerkrachtiger is en beter is aangepast aan klimaatverandering.”

Bernie Birnbaum, een verzekeringsexpert en uitvoerend directeur van het Centre for Economic Justice, een non-profitorganisatie die zich inzet voor gelijke toegang tot economische kansen, zei dat het idee van dhr. Schwartz – marktkrachten laten bepalen hoe huiseigenaren reageren op de risico’s van klimaatverandering – gewonnen heeft’ niet vliegen.

“Het is alsof je zegt: ‘Zolang ik elk jaar meer en meer kan blijven betalen’, zei meneer Birnbaum, ‘kan het me niet schelen of mijn huis afbrandt, want er zal altijd meer zijn om voor te betalen.'” “Dit is waanzin.”

Birnbaum zei dat verzekeraars in Florida en andere staten waar het risico op catastrofes hoger is, zoals Californië, het moeilijk hebben omdat de herverzekeraars waartoe ze zich wenden om hun risico’s te helpen beheren, hoge vergoedingen in rekening brengen, en niemand reguleert ze.

Herverzekeringsmaatschappijen geven verzekeringsmaatschappijen de garantie dat als er iets ernstig misgaat, zoals een gigantische orkaan in het zuidwesten van Florida, ze het geld zullen vinden om ervoor te betalen. De herverzekeringsmarkt is vaak turbulent, hoewel enorm vluchtigmet tarieven die snel stijgen wanneer verzekeringsmaatschappijen minder bereid zijn om met stijgingen om te gaan.

De heer Birnbaum, die zitting heeft in een commissie die het ministerie van Financiën adviseert over verzekeringsaangelegenheden, zei dat de tarieven van herverzekeraars moeten worden gereguleerd zoals consumentenverzekeraars. Hij voerde ook aan dat de federale overheid een nationale herverzekeringssteun zou moeten creëren, vergelijkbaar met het terrorismeverzekeringsprogramma, dat garandeert dat de overheid zal ingrijpen en catastrofale verliezen zal helpen dekken zodra ze een bepaald bedrag in dollars bereiken.

De American Reinsurance Association, een toonaangevende handelsgroep die tientallen herverzekeraars vertegenwoordigt die zaken doen in de Verenigde Staten, reageerde niet op verzoeken om commentaar over de rol van de sector of discussies over strengere regelgeving.

Volgens het Insurance Information Institute zijn de kosten van herverzekering in Florida dit jaar met 40 tot 70 procent gestegen ten opzichte van vorig jaar. Maar Friedlander, een woordvoerder van de groep, zei dat de herverzekeringspercentages hoger zijn in Florida dan in andere stormgevoelige staten vanwege de verliezen van de verzekeraar in verband met rechtszaken.

“Misbruik van het rechtssysteem en claimfraude zijn door de mens veroorzaakte factoren die de eigendomsverzekeringscrisis in Florida veroorzaakten, geen catastrofale verliezen”, zei Friedlander. Hij zei dat verzekeringsmaatschappijen in Florida het te gemakkelijk vinden om mensen aan te klagen. Hij voegde eraan toe dat er de afgelopen jaren elk jaar meer dan 100.000 rechtszaken zijn aangespannen tegen verzekeringsmaatschappijen in Florida.

Verzekeringsmaatschappijen vragen om meer bescherming tegen rechtszaken, en wetgevers in Florida hebben er onlangs een ingevoerd. Sinds 2021 heeft de staatswetgever vijf wetsvoorstellen aangenomen om het voor polishouders moeilijker te maken om verzekeringsmaatschappijen aan te klagen. Nieuwe wetten veranderen de manier waarop polishouders vergoeding kunnen krijgen voor juridische kosten en voorkomen dat ze de verantwoordelijkheid voor een claim overdragen aan een derde partij, zoals een bouwbedrijf, die bereid is om voor betaling te vechten.

“Dit zijn de eerste stappen op weg naar een stabiele marktomgeving, maar het kan enkele jaren duren voordat er verbeteringen zichtbaar zijn vanwege de verraderlijke omstandigheden waarmee consumenten en verzekeraars in Florida al zo lang worden geconfronteerd”, aldus Friedlander.