De vermogensbeheersector ter waarde van $30 biljoen kan investeren in Bitcoin ETF’s

“Bitcoin begint een referentiemiddel te worden voor de jongere generatie”, zegt Anthony Pompliano, oprichter van Pomp Investments. “We weten dat de meeste beleggers de benchmarks niet kunnen verslaan, dus het toevoegen van een nieuwe benchmark aan uw activaspreiding is de enige manier om bij te blijven.”

Bitcoin steeg donderdag naar het niveau van $49.000 en bereikte een niveau dat sinds december 2021 niet meer is gezien, voordat het vrijdag daalde naar ongeveer $43.000. Vorig jaar steeg het met 150% na een brute uitverkoop in 2022.

Grote delen van de beleggingswereld waren afwezig bij de rally van 2023. Volgens CEO Jan VanEck van VanEck is veel agenten, financiële adviseurs en banken in het verleden expliciet verteld dat ze ‘niet met cryptocurrencies mogen omgaan’, grotendeels vanwege hun ongereguleerde karakter.

Dat veranderde woensdag nadat de Securities and Exchange Commission de spotverkoop van bitcoin ETF’s had goedgekeurd, waardoor beleggers toegang kregen tot bitcoin op dezelfde manier waarop ze aandelen- en obligatie-indexfondsen kopen. SEC-voorzitter Gary Gensler Hij blijft scherpe waarschuwingen geven Als het om investeringen in cryptocurrency gaat, belemmert dit de activiteit echter niet.

ze heeft De doos met alternatieven die honderdvoudig is gekozenBeleggingsfondsbeheerder Advisors Preferred Trust investeert tot 15% van de totale activa voor indirecte blootstelling aan bitcoin via fondsen en futures, volgens het laatste prospectus.

“De meeste passieve fondsen zijn op zoek naar manieren om de prestaties te verbeteren”, zegt Pompliano.

Bitwise Asset Management is een van de elf emittenten die initiële goedkeuring hebben gekregen voor het Bitcoin-product. Matt Hogan, Chief Investment Officer, zei: Bitwise Bitcoin ETFdat de laagste vergoedingen biedt van 0,2% van de holdings, is vooral gericht op financiële adviseurs en family offices.

“Hieronder vallen ook regionale investeringsovereenkomsten [registered investment advisors] “Uiteindelijk omvat het ook geldtransactiebedrijven – een markt van meerdere biljoenen dollars,” zei Hogan, eraan toevoegend dat adviseurs “steeds vaker een toewijzing van 1% tot 5% nemen.” “We weten dat ze geïnteresseerd zijn in cryptocurrencies, en we weten dat ze op de ETF hebben gewacht.”

In een recent onderzoek onder financiële adviseurs, uitgevoerd in samenwerking met VettaFi, een datagestuurd ETF-platform, ontdekte Bitwise dat 88% van de adviseurs die geïnteresseerd waren in de aankoop van Bitcoin wachtten tot na goedkeuring voor een onmiddellijke Bitcoin ETF. Onder adviseurs die al in cryptocurrencies belegden, zijn de grote allocaties (meer dan 3% van de portefeuille) in 2023 meer dan verdubbeld tot 47% in vergelijking met het voorgaande jaar.

“Voor de overgrote meerderheid van de mensen zou een goedkoop bitcoin-exchange-traded fund de gemakkelijkste manier zijn om dat te doen,” zei Hogan.

Volgens gegevens van Robinhood stond 81% van het handelsvolume van de Bitcoin ETF in de eerste week op individuele rekeningen, terwijl de rest op pensioenrekeningen stond.

Zelfs vóór de aankondiging van de SEC op woensdag was dit het geval Onderzoek naar het beleggersvertrouwen van het CFA Institute 2022 Hieruit bleek dat 94% van de staats- en lokale pensioenplannen enige blootstelling had aan cryptocurrencies. Nieuwe producten zullen waarschijnlijk een grotere legitimiteit en lagere kosten bieden voor pensioenregelingen die de toewijzingen willen vergroten.

Financiële bedrijven bieden verschillende adviezen over hoe ze dit vakgebied het beste kunnen betreden.

in een verslag Op zijn website zei Galaxy Digital in oktober dat de “sterkste marginale verbetering” plaatsvond toen portefeuilles van een bitcoin-allocatie van 0% naar 1% gingen. Sinds 2019 Boom van wijsheid Hij zei dat het toevoegen van bitcoin aan een portefeuille die traditioneel bestaat uit 60% aandelen en 40% obligaties “het risico-rendementsprofiel kan verbeteren” en dat van 2014 tot 2019 “zelfs een allocatie van één procent resulteerde in een outperformance van 8,3% ten opzichte van de portefeuille.” basis”.

toewijding Geanalyseerd Prestaties tot medio 2022 “Bitcoin heeft in bepaalde perioden in het verleden het portefeuillerendement een boost gegeven, hoewel dit ook gepaard ging met aanzienlijke volatiliteit”, merkte hij op. Het bedrijf zei dat bitcoin nog geen stand heeft gehouden als afdekking tegen inflatie, maar erkende dat “het beoordelen hiervan moeilijk is geweest, gezien het feit dat de inflatie gedurende het grootste deel van de geschiedenis van bitcoin laag is geweest.”

De soorten fondsen die het snelst op de markt springen, zijn waarschijnlijk de fondsen die zich richten op snelgroeiende technologieaandelen, zegt Matt Walsh, oprichter van Castle Island Ventures, die eerder leiding gaf aan een aantal blockchain- en crypto-activa-initiatieven van Fidelity Investments. Maar hij ziet ook een bredere aantrekkingskracht.

“Ik denk dat je dat ook kunt zien in op grondstoffen gebaseerde portefeuilles, zoals op goud gebaseerde fondsen die dit als een soort digitaal goud beschouwen,” zei Walsh.

Hij kijkt: SEC keurt Bitcoin ETF's goed