De Securities and Exchange Commission beschuldigt Carl Icahn ervan miljarden dollars aan aandelentoezeggingen te hebben verborgen

De Securities and Exchange Commission zei maandag dat zij de miljardair-activistische investeerder Carl Icahn en zijn bedrijf een boete van 2 miljoen dollar heeft opgelegd, waarmee hij de beschuldigingen heeft afgehandeld dat hij er niet in was geslaagd miljarden dollars aan persoonlijke margeleningen bekend te maken die hij had toegezegd tegen de waarde van zijn aandelen. Stichting Icahn voorraad.

Icahn en het beursgenoteerde bedrijf dat zijn naam draagt, hebben de aanklacht afgehandeld zonder enig wangedrag toe te geven of te ontkennen. Ze kwamen overeen om boetes van respectievelijk $ 500.000 en $ 1,5 miljoen te betalen, zei de SEC in een maandag uitgegeven persbericht.

Icahn, die een reputatie verwierf als een meedogenloze bedrijfsovervaller voordat hij de mantel van een vriendelijkere activistische investeerder aannam, beloofde tussen 51% en 82% van de uitstaande aandelen van Icahn Enterprises, of IELP, om miljarden dollars aan margeleningen veilig te stellen zonder… Openbaarmaking aan aandeelhouders of federale regelgevende instanties.

Volgens de Securities and Exchange Commission bedroegen de persoonlijke leningen van Icahn in totaal maar liefst $ 5 miljard. Toestemmingsbestelling.

Als feitelijke controlerende aandeelhouder in het IEP werd van Icahn verwacht dat hij zogenaamde Schedule 13D-aangiften zou indienen, waarin doorgaans wordt beschreven wat de controlerende aandeelhouder wordt verwacht te doen met zijn invloed op het bedrijf, maar hij moest ook informatie opnemen over eventuele lasten. , zoals margeleningen, op de brandstapel.

“Federale effectenwetten legden afzonderlijke openbaarmakingsverplichtingen op aan zowel Icahn als IEP”, zegt Usman Nawaz, een hoge SEC-functionaris. “Deze openbaarmakingen zouden hebben onthuld dat Icahn beloofde om op een gegeven moment meer dan de helft van de uitstaande aandelen van IEP te kopen.” keer.”

De SEC zei dat Icahn de margeleningen via 13Ds pas in juli 2023 openbaar maakte. Een woordvoerder van Icahn reageerde niet onmiddellijk op een verzoek om commentaar.

De margeleningen van Icahn werden benadrukt in een rapport uit mei 2023 van short-sellingbedrijf Hindenburg Research, dat druk uitoefende op de aandelen van Icahn Enterprises nadat het beweerde dat de houdstermaatschappij onder meer haar bezittingen niet correct had gewaardeerd.

Icahn consolideerde en paste zijn margeleningen in juli aan, twee maanden na het Hindenburg-rapport, volgens het toestemmingsbevel van de SEC.

Icahn, 88, blijft bestuurskamers en leidinggevenden angst aanjagen, ondanks dat hij eerder dit jaar officieel de teugels overdroeg. In februari, JetBlue General Electric maakte bekend dat het een schikkingsovereenkomst had bereikt met de activistische investeerder, waardoor hij twee zetels in de raad van bestuur kreeg, een paar dagen nadat de nieuwe CEO aantrad.