De SEC klaagt Binance aan. Wat betekent dat voor Bitcoin en Coinbase?

De actie van de SEC is een historische zet van toezichthouders tegen een van de belangrijkste spelers op het gebied van digitale activa. Binance is verreweg de grootste crypto-uitwisseling ter wereld, en Zhao – in de branche beter bekend als “CZ” – is misschien wel de meest invloedrijke persoon in de branche, die een sleutelrol heeft gespeeld bij de ineenstorting van rivaliserende FTX. jaar.

De SEC beweert dat, hoewel Binance en Zhao publiekelijk hebben beweerd dat Amerikaanse klanten geen gebruik mogen maken van Binance – de belangrijkste offshore handelshub – de groep naar verluidt controles heeft om de toegang tot hoogwaardige klanten mogelijk te maken. Het bureau beweert ook dat hoewel Binance.US was gepositioneerd als een onafhankelijk in de VS gebaseerd platform, het in werkelijkheid in het geheim werd gecontroleerd door Binance en Zhao.

SEC-voorzitter Gary Gensler zei in een verklaringMet dertien tellingen beweren we dat de Zhao- en Binance-entiteiten zich bezighielden met een breed web van misleiding, belangenverstrengeling, geheimhouding en berekende ontduiking van de wet.

Het bureau beweert ook dat Binance controle uitoefent over activa die op zijn platform worden gehouden, “waardoor ze klantactiva kunnen mixen of klantactiva kunnen overdragen zoals ze willen, ook aan een entiteit die eigendom is van Zhao”, en dat dit verborgen was.

Tot ten minste 2021 stuurden rekeningen op naam van Binance-entiteiten, economisch eigendom van CZ, miljarden dollars aan activa van klanten naar Amerikaanse bankrekeningen op naam van een entiteit genaamd Merit Peak, aldus de klacht. De SEC zei dat het gebruik van Merit Peak als makelaar “niet bekendgemaakte tegenpartijrisico’s voor investeerders blootlegde”.

Voor handelaren zijn deze claims mogelijk schokkend. De vermeende vermenging van klantenfondsen tussen FTX en het aangesloten hedgefonds, Alameda Research, gecontroleerd door Sam Bankman-Fried, was een integraal onderdeel van de crash van de cryptocurrency-uitwisseling afgelopen november. Temidden van de onrust op de markt na de FTX-crash, stroomde er meer geld naar Binance in wat werd gezien als een reis naar kwaliteit.

In een verklaring zei Binance dat het “teleurgesteld” was door de acties van de SEC en “ons bedrijf en onze industrie krachtig zou verdedigen”. Het bedrijf voegde eraan toe dat het het niet eens is met de beweringen van de SEC dat Binance optrad als een niet-geregistreerde effectenbeurs of illegaal effecten aanbood en verkocht.

Binance voegde eraan toe dat alle activa van de “gebruiker” op Binance en zijn aangesloten platforms, inclusief Binance.US, “veilig en beveiligd” zijn. Het bedrijf zei dat het zijn activiteiten heeft geherstructureerd om te helpen voldoen aan de wettelijke vereisten en dat het de afgelopen twee jaar $ 80 miljoen heeft uitgegeven aan “externe nalevingspartners”.

Binance is een pijler van de digitale-activa-economie, goed voor bijna tweederde van de handelsvolumes in cryptocurrency in enkele maanden, hoewel het onlangs wat marktaandeel heeft opgegeven. De crisis bij Binance dreigt de opmerkelijke winsten van Bitcoin, die dit jaar met bijna tweederde is gestegen, ongedaan te maken.

Het nieuws zal waarschijnlijk ook een negatieve invloed hebben op

Muntbasis
.

Terwijl Binance jarenlang offshore heeft geopereerd en de verzoeken van wetgevers om zijn financiën te openen heeft ontweken, heeft Coinbase zichzelf gepositioneerd als crypto’s antwoord op gezagsgetrouwe blue chips. Maar Coinbase onthulde in maart dat de SEC het een zogenaamde Wells Notice had gestuurd, waarin werd gewaarschuwd dat het bureau de uitwisseling zou kunnen aanklagen. Na de ontwikkelingen op Binance van maandag zullen beleggers zich zorgen gaan maken.

Schrijf naar Jack Denton op [email protected]