De Bank of Israel verkoopt 30 miljard dollar aan buitenlandse valuta om de sjekel te stabiliseren tijdens de Gaza-oorlog

JERUZALEM (Reuters) – De Centrale Bank van Israël heeft maandag gezegd dat zij tot 30 miljard dollar aan vreemde valuta op de open markt zal verkopen, de allereerste verkoop van vreemde valuta door de centrale bank ooit, om de stabiliteit te handhaven tijdens de oorlog met Palestijnse militanten in het Westen. Bank. Gaza.

De sjekel daalde met 2,8% ten opzichte van de dollar naar 3,95 – het zwakste niveau sinds februari 2016 – na de aankondiging en evenaarde daarmee de grootste beweging op één dag sinds maart 2020.

Golan Benita, hoofd van de afdeling Markten van de Bank of Israel, zei tijdens een persconferentie: “We bevinden ons in een ongekende veiligheidssituatie en onze inschatting is dat de markt een staat van divergentie kan bereiken zonder onze tussenkomst aan te kondigen.”

De sjekel is tot nu toe in 2023 al met 10% gedaald tot een koers van 3,86 per dollar als gevolg van politieke onrust, en in de nasleep van wat naar verwachting een lange oorlog met Hamas in Gaza zal worden, zal de sjekel in de komende jaren scherp gaan dalen. waarde.

Voordat de handel openging, steeg de wisselkoers in Azië van de ene op de andere dag naar 4,3 sikkels per dollar, zei Benita.

“Het was daarom belangrijk voor ons voordat we de handel op de lokale markt openden om de marktzekerheid te vergroten of de marktonzekerheid te verminderen, om incidenten van overreacties zoveel mogelijk te beperken… en om de regelmatige activiteit van de markten te garanderen”, zei hij. .

Benita zei dat er momenteel geen plannen zijn om meer dan 30 miljard dollar aan buitenlandse valuta te verkopen en dat het hoge niveau van de reserves de centrale bank de ruimte geeft om de economie te ondersteunen in tijden van nood.

“In de huidige fase is de prioriteit van de centrale bank alleen het waarborgen van de normale werking van de markten”, zegt Murat Toprak, valutamarktstrateeg voor Centraal- en Oost-Europa, het Midden-Oosten en Afrika bij HSBC Bank.

De centrale bank zei ook dat zij via marktswapmechanismen tot 15 miljard dollar aan liquiditeit zou verschaffen.

Hij voegde eraan toe: “De Bank of Israel zal de ontwikkelingen blijven volgen, alle markten volgen en indien nodig met de beschikbare instrumenten werken.”

“Ondanks onze verwachtingen van een zwakkere sjekel op de middellange termijn – lagere stromen in technologieaandelen, een complexere politieke achtergrond en meer bilaterale risico’s voor het monetaire beleid – verwachten we geen aanhoudende periodes van zwakkere sjekel”, zeiden economen van Citi in een verslag. “.

JPMorgan zei dat het verwacht dat de centrale bank een “langdurige druk” op de munt zal plannen.

“Gezien de mogelijke overschakeling op inflatie en de impact op het sentiment, denken wij dat niveaus rond de 4,00 tot verdere verkoop van valuta door de Bank of England kunnen leiden”, aldus Anezka Kristofova van JP Morgan.

Aandelen en obligaties

De koersen van Israëlische aandelen en obligaties daalden zondag met 7%, een dag nadat Hamas-schutters het hek vanuit Gaza bestormden tijdens de dodelijkste aanval op Israëlisch grondgebied sinds de aanvallen van Egypte en Syrië tijdens de Jom Kipoeroorlog vijftig jaar geleden.

Maandag herstelden de belangrijkste aandelenindexen van Tel Aviv (.TA35) zich en sloten 0,7%-1% hoger op een sterk handelsvolume van NIS 3,4 miljard ($862 miljoen), terwijl de koersen van staatsobligaties gemengd waren.

In dollar luidende Israëlische staatsobligaties daalden ook scherp in de Europese handel, omdat beleggers hun eerste kans kregen om op de ongekende aanval te reageren.

De meeste obligaties zouden tussen de 1 en 3,5 cent lager eindigen, hoewel de 100-jarige obligatie in 2120 met meer dan 5 cent daalde tot slechts 65 cent, wat waarschijnlijk de grootste dagelijkse daling ooit zou worden.

Israël heeft sinds 2008 deviezenreserves van meer dan 200 miljard dollar opgebouwd, bijna 40% van het bbp en grotendeels uit buitenlandse valuta-aankopen, om te voorkomen dat de sjekel te veel stijgt en exporteurs schaadt als de buitenlandse instroom in de technologiesector van het land toeneemt.

“Israël heeft een van de beste posities in de opkomende markten”, zegt Murat Toprak van HSBC Bank. “De reserves zijn naar alle maatstaven groot en comfortabel.”

De laatste keer dat de bank ingreep was in januari 2022.

Vorige maand vertelde de gouverneur van de Bank of Israel, Amir Yaron, aan Reuters dat hoewel de scherpe zwakte van de sjekel de inflatie hielp opdrijven, er geen noodzaak was om in te grijpen omdat er geen sprake was van marktfalen.

Israël heeft maandag voor 2 miljard sjekel ($508 miljoen) aan lokale obligaties verkocht, te midden van een zeer sterke vraag. Het vermogen om schulden aan te trekken en overheidsactiviteiten te financieren, zelfs in tijden van nood, is een bewijs van vertrouwen van de markt in Israël.

($1 = 3,9407 sikkels)

Onze normen: Vertrouwensprincipes van Thomson Reuters.