Citibank richtte zich op Armeense Amerikanen en behandelde hen als criminelen, beweert de Amerikaanse toezichthouder

New York
CNN
—

Een federale toezichthouder beweerde woensdag dat Citibank Armeense Amerikanen jarenlang illegaal heeft gediscrimineerd door hen te selecteren op creditcardaanvragen op basis van hun achternaam.

Het Consumer Financial Protection Bureau constateerde dat vanaf 2015 tot en met ten minste 2021 Stad ‘getarget’ Creditcardaanvragers voor detailhandelsdiensten waarvan de werknemers van Armeense afkomst zijn.

Het CFPB beweerde dat “Citi Armeense Amerikanen behandelde als criminelen die waarschijnlijk fraude zouden plegen.”

Citi paste strengere normen toe op verzoeken van vermoedelijke Armeense Amerikanen, waaronder het “ronduit afwijzen” ervan, het verbieden van accounts en het eisen van aanvullende informatie, aldus de toezichthouder.

Het CFPB zei dat Citi zich richtte op aanvragers wier achternaam eindigt op “-ian” en “-yan”, evenals op aanvragers in en rond Glendale, Californië, waar een grote Armeens-Amerikaanse bevolking woont.

De organisatoren schetsten een beeld van de gecoördineerde inspanningen van Citi om vermeende discriminatie te verbergen, onder meer door vermeende vervalsing van documenten.

Citi is een belangrijke uitgever van winkelcreditcards, waaronder retailkaarten voor Home Depot, Best Buy en andere ketens.

Om Citi te straffen voor de vermeende discriminatie, beval het CFPB de bank om 25,9 miljoen dollar aan boetes en restitutie aan consumenten te betalen. Deze straffen omvatten een boete van $ 24,5 miljoen aan het Victim Relief Fund van het CFPB.

“Helaas heeft een klein aantal werknemers in een poging om een ​​goed gedocumenteerde Armeense fraudebende die in bepaalde delen van Californië actief is, ontoelaatbare acties te dwarsbomen”, zei Karen Kearns, een woordvoerster van Citi, in een verklaring aan CNN. “Hoewel we prioriteit geven aan het beschermen van onze bank en onze klanten tegen fraude, is het onaanvaardbaar dat we onze kredietbeslissingen baseren op nationale afkomst.”

De woordvoerder van Citi voegde eraan toe dat de bank na intern onderzoek “gepaste actie” heeft ondernomen tegen de betrokkenen en maatregelen heeft opgelegd om te voorkomen dat dit opnieuw gebeurt. “Fraudedetectieprotocollen”, zei een woordvoerder van Citi.

Volgens het CFPB hebben de toezichthouders van de stad “samengespannen om de discriminatie te verbergen” door werknemers te vertellen deze praktijken niet schriftelijk of via geregistreerde telefoonlijnen te bespreken.

De bank “verhulde” vervolgens de discriminatie door tegen consumenten te liegen en hen “valse redenen” te geven om krediet te weigeren, aldus het CFPB.

“Citi heeft Armeniërs gestereotypeerd als kwetsbaar voor misdaad en fraude”, zei CFPB-directeur Rohit Chopra in een verklaring. “Citi vervalste op illegale wijze documenten om zijn discriminatie te verdoezelen.”

onder Wet op gelijke kredietkansenis het illegaal om opzettelijk krediet te weigeren aan groepen mensen op basis van nationale afkomst.

Senator Elizabeth Warren, een frequente criticus van grote banken, veroordeelde Citibank woensdag.

“De opzettelijke discriminatie van Citibank tegen Armeense Amerikanen is illegaal, schandalig en volkomen verkeerd”, vertelde Warren, een democraat uit Massachusetts, aan CNN in een verklaring. “Het CFPB heeft gelijk als het de bank ter verantwoording roept.”

Dennis Kelleher, CEO van de belangenorganisatie voor financiële hervormingen Better Markets, beschreef de beschuldigingen tegen Citi als “verbazingwekkend” en vroeg zich af of de straf wel bij de misdaad paste.

“Dit boetebedrag is zinloos voor Citi”, zei Kelleher tegen CNN, waarbij hij opmerkte dat het iets meer dan 0,1% bedraagt ​​van de omzet van de bank in het derde kwartaal van 20 miljard dollar. “Individuele bankiers, inclusief leidinggevenden en toezichthouders, moeten persoonlijk worden gestraft met hoge boetes en een verbod krijgen om in de sector te werken.”

Tijdens een telefoongesprek met verslaggevers op woensdag zei Chopra dat de getroffen mensen denken dat ze eerlijk zullen worden behandeld door de banken.

“Veel Armeniërs kwamen naar de Verenigde Staten vanwege de kansen, maar ook vanwege de fysieke gevaren in hun thuisland”, zei Chopra, erop wijzend dat Armenië vóór de ineenstorting tot de Sovjet-Unie behoorde. “Degenen die naar de Verenigde Staten zijn geëmigreerd, mogen niet worden onderworpen aan onwettige discriminatie op basis van hun nationale afkomst.”

Het CFPB merkte op dat Citi een geschiedenis heeft van het recentelijk overtreden van de wetten op de financiële bescherming van consumenten. Het betaalde in 2018 $335 miljoen aan 1,75 miljoen houders van consumentenkredietkaarten wegens vermeende overtreding van de Truth in Lending Act. In 2015 heeft Citi Het betaalde ongeveer $ 750 miljoen Vanwege “misleidende en oneerlijke praktijken” in verband met hogere kosten voor creditcardklanten.

“Ik maak me zorgen over de problemen van City op de langere termijn als het gaat om het beheer van de uitgestrekte businesslijnen”, aldus Chopra. “Het publiek heeft Citi zeer grote reddingsoperaties gegeven vanwege het falen van de vorige regering. Het is oneerlijk dat consumenten de prijs blijven betalen.”

Afgevaardigde Anna Eshoo, het enige Assyrische Armeense congreslid, vertelde woensdag in een verklaring aan CNN dat haar familieleden begin jaren dertig de toegang tot een hotel in Fresno, Californië, werd geweigerd vanwege hun achternaam.

“Mijn familieleden hadden niet de mogelijkheid om de discriminatie tegen hen aan te pakken, maar vandaag heeft de instantie waarvoor ik heb gestemd, het Consumer Financial Protection Bureau, recht gedaan”, zei Eshoo, verwijzend naar de sancties die aan Citi waren opgelegd. “Ik hoop dat hun schokkende gedrag naar de vuilnisbak van de geschiedenis zal worden verwezen en nooit zal worden vergeten vanwege hun fraude en bedrog.”

Anthony Barsamian, medevoorzitter van de Armeense Associatie van Amerika, noemde de vermeende discriminatie door Siti “absoluut schandalig”.

“Ik ben absoluut doodsbang”, vertelde Barsamian aan CNN in een telefonisch interview.

Basamian, een trust- en vermogensadvocaat in Massachusetts, zei dat hij al twintig jaar klant is bij Citibank en dat hij het geld van zijn klanten bij de bank bewaart. Nu heeft Barsamian gezegd dat hij “zeker” overweegt zijn commerciële relatie met City te beëindigen.

Citi-CEO Jane Fraser zal op 6 december voor het Congres getuigen als onderdeel van de Senaatsbankcommissie. Toezichthoorzitting over grote banken.