Aziatische markten lopen voor op de beleidsbeslissing van de Fed en volgen verliezen op Wall Street

De fundamenten van vraag en aanbod van olie zijn “zeer goed”, maar Pickering Energy Partners verwacht meer volatiliteit in de toekomst.

“Het sentiment is gespannen en we zijn over het algemeen optimistisch, maar je moet hier de komende maanden meer volatiliteit verwachten naarmate we de economie op orde brengen”, zegt Dan Pickering, de chief information officer van het bedrijf.

Brent-futures op ruwe olie werden voor het laatst met 0,17% verhandeld tegen $ 75,19 per vat, terwijl de Amerikaanse Brent-futures op ruwe olie 0,21% daalden tegen $ 71,52 per vat.

– Lee Ying Chan

Australië Primaire detailhandel Overheidsgegevens op woensdag toonden een stijging van 0,4% op maandbasis in maart, wat hoger is dan de stijging van 0,2% in februari.

De selectieve detailhandel leek meer onder druk te staan, met een daling van 0,4% voor huishoudelijke artikelen en een daling van 1% voor kleding, schoenen en persoonlijke accessoires. De detailhandel in warenhuizen kromp ook met 0,2% ten opzichte van de voorgaande maand.

De groei van de totale detailhandelsverkopen was vooral te danken aan de hoge voedselprijsinflatie in de Australische economie.

– Jihe Lee

ING’s hoofdeconoom voor Groot-China, Iris Pang, verlaagde haar prognose voor de groei in Hongkong, een dag nadat de stad meldde dat het bruto binnenlands product in het eerste kwartaal met 2,7% groeide.

In een gesprek met CNBC’s “Squawk Box Asia” zei Pang dat ze een recessie in de VS ziet “waarschijnlijk rond het vierde kwartaal” en verwacht dat de Fed de rente tegen het einde van 2023 met 100 basispunten zal verlagen.

Als gevolg hiervan zijn de vooruitzichten voor de export van Hongkong en het vasteland van China “niet zo rooskleurig” in de tweede helft van het jaar.

Pang verlaagde zijn prognose voor Hongkong in de tweede helft en verhoogde de prognose voor de groei van het BBP voor het volledige jaar tot 2,9%.

– Lim Hwi Ji

Gouverneur van de Centrale Bank van Australië, Philip Lowe Hij zei de “ongemakkelijk aanhoudende” service-inflatie Het was een van de belangrijkste redenen waarom de Reserve Bank of Australia tijdens haar vergadering van dinsdag de contante rente met 25 basispunten verhoogde tot 3,85%.

In een toespraak op dinsdagavond maakte Lowe duidelijk dat de inflatiepiek in Australië voorbij was, maar voegde eraan toe dat het enige tijd zou duren voordat de inflatie terugkeerde naar het doelbereik van de RBA van 2-3%.

Hij erkende dat de inflatie van goederen vertraagt, maar dat de inflatie van diensten en energie waarschijnlijk hoog zal blijven, en voegde eraan toe dat hij ook een “alarmerend hardnekkige” diensteninflatie in het buitenland ziet.

“Het is mogelijk dat de omstandigheden hier in Australië anders zijn, maar ervaring in het buitenland suggereert opwaartse risico’s, vooral gezien de hoge mate van gemeenschappelijkheid tussen landen in de recente inflatiedynamiek,” zei Lowe.

– Lim Hwi Ji

De gouverneur van de Bank of Korea, Ri Chang-yong, zei dat het nog te vroeg is om over renteverlagingen te praten.

De centrale bank van Zuid-Korea was een van de eersten in Azië die de verkrappingscyclus onderbrak, wat aanleiding gaf tot speculaties op de markt dat ze binnenkort zou kunnen beginnen met het verlagen van de rentetarieven. Maar Ri vertelde Sherry Kang van CNBC tijdens de jaarlijkse bijeenkomst van de Asian Development Bank in Incheon dat die voorspellingen “voorbarig” waren.

“We hebben duidelijk gemaakt, aangezien onze kerninflatie nog steeds ver boven ons doel ligt, en we hebben goed nieuws, dat onze inflatie in april onder de 4% ligt, dus die gaat dalen”, zei Ri woensdag.

“Maar toch denk ik dat, aangezien het boven het doel ligt, we zullen moeten afwachten en zien, het zou te vroeg zijn om te praten over [a] draaien op dit moment.”

– Jihe Lee

Nieuw-Zeeland Het werkloosheidspercentage is gestabiliseerd op 3,4%. Voor het eerste kwartaal gelijk aan het vierde kwartaal van 2022. Dit is iets lager dan de prognoses van economen van 3,5%.

Het werkloosheidscijfer steeg met 0,2 procentpunt van 3,2% een jaar eerder.

De arbeidsparticipatie van het land bedroeg 72%, een stijging van 0,2 procentpunt ten opzichte van het voorgaande kwartaal en een procentpunt hoger dan de 71% die in het eerste kwartaal van 2022 werd geregistreerd.

– Lim Hwi Ji

Jefferies verwacht dat de wereldwijde commerciële vastgoedaandelen de komende 12 maanden met meer dan 60% zullen stijgen.

De voorspellingen van de investeringsbank komen op een moment dat de wereldwijde commerciële vastgoedmarkt het afgelopen jaar een scherpe prijsdaling heeft gezien.

Het vastgoedbedrijf zal naar verwachting echter de economische neergang overleven, aangezien het de huur die het aan huurders in rekening bracht verdubbelde en de leegstaande kantoorruimte in het doelgebied vorig jaar daalde.

CNBC Pro-abonnees kunnen hier meer lezen.

-Ganesh Rao

De prijzen van lithium, een belangrijk materiaal dat wordt gebruikt in batterijen voor elektrische voertuigen, herstelden zich voor het eerst in maanden.

Analisten waren over het algemeen optimistisch over de sector op de lange termijn.

Voor beleggers die willen spelen in de sector van elektrische voertuigen, onderzocht CNBC lithium- en batterijaandelen met koopbeoordelingen van meer dan 70% van de analisten die hen dekten, en een gemiddeld koersdoel van ten minste 15% naar boven.

CNBC Pro-abonnees kunnen hier meer lezen.

– Wizen kleurtje

Goldman Sachs zei dat beleggers niet volledig ontroerd waren na de bankencrisis in maart, aangezien de bankaandelen dinsdag daalden. De analisten van het bedrijf merkten op dat na het faillissement van Silicon Valley Bank en Signature Bank in maart de angst in de markt snel werd weggenomen door een infusie van deposito’s in First Republic Bank.

Sinds het dieptepunt op 3.808 op 13 maart, is de S&P 5000 bijna 10% gestegen. [as of] Verschillende Goldman-analisten schreven dinsdag in een notitie: “Maandagavond op de rug van rustige bankkriebels, evenals een sterk winstseizoen (tot dusver) en een groeiende consensus dat de Fed binnenkort haar cyclus van renteverhogingen het hele jaar door zal stopzetten. .”

Vandaag lijkt het er echter op dat we een deel van de zorgen van de terugkeer in maart zien, nadat JPM maandag de overname van FRC aankondigde.Aandelen van regionale banken daalden met 4% tot 13%. [Managing director Richard] Ramsden beschouwt de overname van JPM als cumulatief en merkt op dat de deal benadrukt dat het G-SIB’s zal toestaan ​​om te bieden op FDIC-transacties, zelfs als ze boven de indieningslimiet zitten.

– Hakyung Kim

Eric Rosengren denkt dat zijn voormalige Fed-collega’s een fout maken als ze woensdag de rente weer verhogen.

De voormalige president van de Boston Fed, die in september 2021 met pensioen ging, vertelde dinsdag aan CNBC dat de onrust in de banksector en een economische vertraging beleidsmakers ertoe zouden moeten aanzetten de renteverhogingscampagne die in maart 2022 begon, te beëindigen.

“Mijn eigen mening is dat het zeer waarschijnlijk is dat de economie in de tweede helft van het jaar zal vertragen en dat het op dit moment niet nodig is om de rente te verhogen totdat we een beter beeld hebben van hoe de tweede helft van het jaar eruit ziet. zoals,’ zei Rosengren over ‘The Squawk Fund’.

Futures-markthandelaren rekenen een kans van 96% in dat het Federal Open Market Committee ermee instemt om de rentetarieven met een kwart procentpunt te verhogen wanneer de tweedaagse vergadering eindigt, volgens de FedWatch-tracker van de CME Group.

-Jef Cox

WTI sloot 5,29% af op $ 71,66, de laagste schikking sinds 24 maart, toen het schikte op $ 69,26. WTI daalt met 10,7% in 2023.

Brent-ruwe olie en aardgas zakten ook lager, respectievelijk met 5,03% en 4,49%. Brent-ruwe olie is year-to-date met 12,33 procent gedaald en sloot dinsdag op $ 75,32. Ondertussen is aardgas in 2023 met meer dan 50% gedaald.

– Hakyung Kim

De olieprijzen daalden dinsdag scherp na een onverwachte inkrimping van de Chinese fabrieksactiviteit, zo werd zondag gemeld, en vooruitlopend op meer verwachte renteverhogingen van de Federal Reserve en de Europese Centrale Bank deze week.

Brent-futures op ruwe olie daalden met 4,3% tot $ 75,87 om 10:53 AM ET, terwijl WTI-futures met 4,4% daalden tot $ 72,34 – hun laagste niveau sinds eind maart.

De daling kwam ondanks het nieuws over een daling van de OPEC-olieproductie in april, aldus A Reuters-enquête.

Het aantal vacatures bereikte in maart een dieptepunt in bijna twee jaar, een teken van een neergang op de arbeidsmarkt, meldde het Arbeidsdepartement dinsdag.

Het aantal vacatures bedroeg in totaal 9,59 miljoen, het laagste aantal sinds april 2021 en onder de schatting van FactSet van 9,64 miljoen, volgens de Employment Opportunity and Employment Turnover Survey.

De Federal Reserve houdt het JOLTS-rapport nauwlettend in de gaten op tekenen van een recessie in de werkgelegenheid. Dalende werkgelegenheid is positief voor de inflatie omdat het de druk op loonstijgingen helpt verminderen.

Het volledige verhaal vind je hier.

-Jef Cox