Aziatische aandelen stegen toen China de markten een handje hielp

SYDNEY (Reuters) – Aziatische aandelen stegen maandag nadat China nieuwe maatregelen aankondigde om zijn noodlijdende markten te ondersteunen, hoewel de stemming voorzichtig bleef in de aanloop naar de cijfers over Amerikaanse banen en inflatie die zouden kunnen beslissen of de rente opnieuw moet worden verhoogd.

Peking kondigde zondag aan dat het de zegelrechten op de aandelenhandel zou halveren in zijn laatste poging om de noodlijdende markt een impuls te geven en stappen te ondernemen om de huisvesting te ondersteunen. De China Securities Regulatory Commission heeft ook de lancering van 37 retailfondsen goedgekeurd.

De hulp was nodig omdat de winsten van Chinese industriële bedrijven in juli met 6,7% daalden ten opzichte van een jaar eerder, waardoor de daling van dit jaar werd verlengd tot een zevende maand.

Beleggers verwelkomden alle hulp die ze konden krijgen, en de Chinese blue chip-aandelen (.CSI300) stegen met 1,5% in een schokkerige handel, waarmee ze hun laagste niveau van het jaar tot nu toe achter zich lieten.

Alle ogen zijn nu gericht op de officiële PMI voor augustus, die donderdag wordt bekendgemaakt en die naar verwachting nog steeds activiteit in het rood zal laten zien.

“Wij zijn van mening dat deze laatste maatregelen in lijn zijn met de richtlijnen van de bijeenkomst van het Politburo in juli, toen de autoriteiten beloofden de Chinese kapitaalmarkten te stimuleren, maar geen betekenisvolle verhoging van de beleidssteun vertegenwoordigen om de reële economie nieuw leven in te blazen”, schreven analisten van Nomura. opmerking.

MSCI’s breedste index van aandelen uit de regio Azië-Pacific buiten Japan (.MIAPJ0000PUS) steeg met 1,0%, na vorige week een lichte stijging te hebben geboekt, waarmee een verliesreeks van drie weken werd doorbroken.

De Japanse Nikkei (.N225) steeg 1,6%, deels ondersteund door de aanhoudende zwakte van de yen.

Door een verbetering van het risicosentiment stegen de EUROSTOXX 50-futures met 0,7%, terwijl de FTSE-futures vanwege een feestdag gesloten waren. S&P 500-futures en Nasdaq-futures stegen met 0,1%, waarmee de bescheiden rally van vorige week werd voortgezet.

De markt slaagde erin de licht optimistische voorspellingen van voorzitter Jerome Powell van de Federal Reserve te overtreffen, die herhaalde dat hij de rente wellicht opnieuw zou moeten verhogen, maar beloofde “voorzichtig” te werk te gaan.

“Wij nemen aan dat dit betekent dat het FOMC niet van plan is de rente tijdens de bijeenkomst in september te verhogen”, schreven analisten van Goldman Sachs.

“We verwachten nog steeds dat het FOMC uiteindelijk zal besluiten dat verdere verkrapping van het beleid niet nodig is, waardoor de FOMC-verhoging van juli de laatste in de cyclus zal zijn.”

De futures wijzen op een kans van grofweg 80% op een stevige uitkomst tijdens de bijeenkomst van 20 september, maar op een kans van 58% op een renteverhoging tegen het einde van het jaar.

neerwaartse risico’s voor de werkgelegenheid

Veel zal afhangen van de toestroom van Amerikaanse cijfers, die populair waren totdat een reeks productie-enquêtes vorige week op een vertraging in binnen- en buitenland wees.

Dit verhoogde de inzet voor de ISM-enquête over de productiesector van deze week, samen met rapporten over de loonkosten, de kerninflatie en de consumentenbestedingen.

De gemiddelde voorspelling is een loonsverhoging van 170.000 in augustus, met een stabiel werkloosheidspercentage van 3,5%.

Analisten van JPMorgan waarschuwden dat de banengroei zou kunnen afnemen als gevolg van de staking in de Hollywood-entertainmentindustrie en verwachten een toename van slechts 125 duizend banen.

De EU-inflatiecijfers van deze week kunnen ook nuttig zijn om te bepalen of de Europese Centrale Bank volgende maand besluit de rente te verhogen.

De markt is verdeeld over de vraag of er nog een renteverhoging van 3,75% zal plaatsvinden, waarbij president Christine Lagarde van de Europese Centrale Bank vrijdag benadrukte dat het beleid terughoudend moet zijn.

Dit was een veel voorkomend thema onder de westerse centrale banken. Vice-gouverneur van de BoE, Ben Broadbent, zei dit weekend dat de rente wellicht “nog enige tijd” hoog moet blijven.

De vreemde eend in de bijt was Kazuo Ueda, gouverneur van de Bank of Japan, die vrijdag herhaalde dat het beleid zeer soepel moet blijven.

Deze divergentie hield de yen onder druk en de dollar steeg maandag vroeg naar 146,40, dicht bij het hoogste punt van vrijdag in tien maanden op 146,64. De euro naderde het hoogste niveau sinds oktober vorig jaar op 158,20 yen.

De gemeenschappelijke munt had minder geluk ten opzichte van de dollar, die brede steun kreeg van de stijging van de rente op staatsobligaties, en bereikte $1,0808 na zes weken op rij te zijn gedaald.

De rente op tweejarige Amerikaanse obligaties steeg naar 5,104%, na vrijdag het hoogste niveau sinds begin juli te hebben bereikt.

Hogere rentes en een sterke dollar vormden een tegenwind voor goud, dat stilstond op $1.915 per ounce.

De olieprijzen kregen enige steun van de scherpe stijging van de dieselprijzen in de VS, hoewel de zorgen over de Chinese vraag een belemmering blijven.

Brent steeg met een cent naar $84,49 per vat, terwijl Amerikaanse ruwe olie met zes cent steeg naar $79,89 per vat.

Onze normen: Principes van vertrouwen van Thomson Reuters.