Aziatische aandelen dalen, een belangrijke test voor Britse obligaties dreigt

SYDNEY (Reuters) – De Aziatische aandelenmarkten daalden maandag na een nieuwe nederlaag op Wall Street, terwijl beleggers zich schrap zetten voor een verdere ernstige verkrapping van de wereldwijde financiële voorwaarden, met alle risico’s van een recessie die dit met zich meebrengt.

Bezorgdheid over de financiële stabiliteit heeft de verwoestende mix nog vergroot, met alle ogen gericht op Britse obligaties, nadat de noodopkopen van de Bank of England (BoE) voorbij zijn.

Het besluit van premier Liz Truss om haar minister van Financiën te ontslaan, kan investeerders geruststellen, maar haar lot is onduidelijk, aangezien de media melden dat Tory-parlementsleden haar deze week zullen proberen te vervangen.

Gouverneur van de Bank of England, Andrew Bailey, waarschuwde dit weekend dat de rentetarieven nu mogelijk meer moeten stijgen dan ze slechts twee maanden geleden dachten.

“De Bank of England heeft met de ene hand technisch gezien vergelijkbare noodobligaties gekocht als kwantitatieve versoepeling, terwijl ze met de andere hand de beleidsrente agressief heeft verhoogd”, aldus ANZ-analisten in een notitie.

“De marktactie van maandag zal niet alleen een test vormen voor de aanhoudende visie van Truss voor lagere belastingen, maar ook voor haar politieke toekomst.”

Sterling steeg met 0,4% tot $ 1,1219, maar vanaf vroege hoogtepunten met schaarse handel in Azië. FTSE-futures zijn 0,5% gedaald, EUROSTOXX 50-futures zijn 0,6% gedaald.

MSCI’s breedste index van aandelen uit Azië-Pacific buiten Japan (MIAPJ0000PUS.) Het daalde 1,2% en keerde terug naar het 2-1 / 2 dieptepunt van vorige week.

Japanse Nikkei-index (.N225) Dalende 1,4% en Zuid-Korea (.KS11) 0,1%. Chinese blauwe chips (.CSI300) Het viel 0,4% hoger dan de BBP-gegevens die dinsdag beschikbaar waren.

S&P 500-futures stegen met 0,4% na de scherpe daling van vrijdag, terwijl Nasdaq-futures 0,3% stegen.

Terwijl de S&P 25% van zijn piek uit het oog verliest, waarschuwt Jared Woodard, econoom van de Bank of America, dat de daling nog niet voorbij is, aangezien de wereld is overgegaan van twee decennia van inflatie van 2% naar een tijd die vergelijkbaar is met 5% inflatie.

“70 biljoen dollar aan ‘nieuwe’ technologie, groei en overheidsactiva, geprijsd op 2% van de wereld, is net zo kwetsbaar voor seculiere transformaties als ‘oude’ industrieën zoals energie en materialen, als gevolg van tientallen jaren van onderinvestering”, schreef hij in een notitie.

“Het roteren van 60/40 agenten en het kopen van wat schaars is – energie, voedsel, energie – is de beste manier voor investeerders om te diversifiëren.”

interventie uur

Door een warm rapport over de Amerikaanse consumentenprijzen en stijgende inflatieverwachtingen verwachten de markten volledig dat de Federal Reserve de rente volgende maand met 75 basispunten zal verhogen, en die rente zal in december waarschijnlijk weer stijgen.

Een groot aantal beleidsmakers van de Fed komt deze week aan het woord, dus er zal volop gelegenheid zijn voor agressieve nieuwskoppen. Verdienseizoen gaat verder met Tesla Inc (TSLA.O)Netflix (NFLX.O) johnson & johnson (JNJ.N) Rapporten oa.

Goldman Sachs Group Inc. (GS.N) The Wall Street Journal meldde deze week ook dat de investeringsbank van plan is haar grootste bedrijf te herstructureren in drie divisies.

In China wordt verwacht dat het Communistische Partijcongres de Chinese president Xi Jinping een derde termijn zal geven, terwijl er een herschikking van de hoogste economische functies kan plaatsvinden wanneer ambtsdragers de pensioenleeftijd of termijnlimieten naderen.

Op de valutamarkten is de dollar nog steeds koning, aangezien de prijs van beleggers in de VS rond de 5% heeft gepiekt.

De yen kreeg een bijzonder harde klap toen de Bank of Japan vasthield aan haar ultragemakkelijke beleid, terwijl de autoriteiten vorige week terughielden van ingrijpen, zelfs toen de dollar voorbij het niveau van 148,00 naar 32-jaars highs krabbelde.

Maandag vroeg steeg de dollar tot 148,73 yen en gaat op weg naar het volgende doel van 150,00.

De euro kwam tot stand op $0,9733, nadat hij vorige week een stabielere prestatie had neergezet, terwijl de US-dollarindex licht daalde tot 113,20.

Stijgende dollar- en wereldwijde obligatierendementen waren een rem op goud, dat bleef steken op $ 1.648 per ounce.

De olieprijzen hebben geprobeerd te herstellen en zijn vorige week met meer dan 6% gedaald, omdat zorgen over een afnemende vraag de OPEC’s plannen om de productie te verminderen overschaduwden.

Brent vestigde 64 cent op $ 92,27 per vat, terwijl Amerikaanse ruwe olie 55 cent steeg tot $ 86,16 per vat.

Rapportage van Wayne Cole. Bewerking door Himani Sarkar, Anna Nicholas Da Costa en Muralikumar Anantharaman

Onze criteria: Thomson Reuters Vertrouwensprincipes.