Aandelenfutures vlak in spanning in afwachting van Amerikaanse loonlijsten: markten sluiten af

(Bloomberg) – De Amerikaanse aandelenfutures waren vrijdag vlak toen traders naar het cruciale Amerikaanse banenrapport keken voor meer aanwijzingen over de vraag of de arbeidsmarkt snel genoeg afkoelt om de Federal Reserve in staat te stellen de rente te verlagen. Obligaties daalden.

Meest gelezen van Bloomberg

De futures voor de S&P 500 en Nasdaq 100 veranderden weinig nadat het enthousiasme over kunstmatige intelligentie en de vooruitzichten voor grote technologiebedrijven de indexen donderdag met respectievelijk 0,8% en 1,5% omhoog duwden. Staatsobligaties fluctueerden vooruitlopend op het banenrapport, waarbij de 10-jaarsrente steeg naar 4,18%, na een daling van 4,25% aan het begin van de week.

Het non-agrarische loonlijstrapport van vrijdag is van cruciaal belang voor traders die beoordelen of weddenschappen op een aanzienlijke beleidsversoepeling door de Fed volgend jaar gerechtvaardigd zijn – of te ver zijn gegaan. Na tekenen dat de inflatie en de loongroei afnemen, hebben handelaren hun weddenschappen op verlagingen van ten minste 1,25 procentpunt in de komende twaalf maanden aangewakkerd. Dat is meer dan het dubbele van wat Fed-functionarissen zelf zeiden, die weliswaar aangaven dat ze klaar zijn met het verhogen van de rente, maar ook snel waarschuwden dat elk gesprek over bezuinigingen voorlopig voorbarig is.

“Er is een optimistischer kijk op 2024, een gevoel dat de strijd tegen de inflatie gewonnen is en dat de rentetarieven zullen dalen. De vraag is nu hoe snel we rentetarieven zullen hebben”, zegt Gerry Thomas, Global IT Director for Equities bij Saracen & Partners: “Zeer hoog vergeleken met waar mensen denken dat de inflatie zal zijn, wat betekent dat alle ogen gericht zijn op de banencijfers.”

De loonlijsten zijn de afgelopen maand waarschijnlijk met 183.000 gestegen, na een stijging van 150.000 in oktober, terwijl het werkloosheidspercentage stabiel bleef op 3,9%, volgens de gemiddelde voorspelling van economen ondervraagd door Bloomberg.

Het verhaal gaat verder

Fondsbeheerders haalden 4,8 miljard dollar uit staatsobligaties, de grootste wekelijkse uitstroom sinds augustus 2022, in de aanloop naar het arbeidsmarktrapport, volgens gegevens van EPFR Global.

Obligatiehandelaren zijn de Fed voor en worden geconfronteerd met de realiteit van controles op banengegevens

Het besluit van de United Auto Workers-staking in de Verenigde Staten zal de looncijfers van niet-agrarische bedrijven in november een boost geven, maar een zwakker onderzoek onder huishoudens zal volgens Anna Wong en Stuart Paul van Bloomberg Economics meer duidelijkheid verschaffen over de snel vertragende omstandigheden op de arbeidsmarkt.

“Het is moeilijk voor werkzoekenden om werk te vinden, en lange perioden van werkloosheid leiden later meestal tot aanhoudende stijgingen van de werkloosheid”, schreven ze in een rapport. “Wij zijn van mening dat de recessie waarschijnlijk in oktober is begonnen.”

Elders steeg de Europese Stoxx 600 met 0,4%, waarmee het indextempo voor de vierde week van vooruitgang werd gehandhaafd.

In de valutahandel presteerde de dollar gemengd ten opzichte van de belangrijkste valuta. De yen wiste de opmars uit die haar naar het sterkste niveau sinds augustus bracht, nadat de speculatie werd aangewakkerd dat de Bank of Japan haar belangrijkste rentetarief binnenkort tot onder nul zal gaan verhogen.

Op het gebied van grondstoffen ging de olie vooruit, maar bleef op koers voor de langste wekelijkse verliezenreeks sinds 2018, vanwege zorgen over een mondiale overvloed. Goud ligt op koers om zijn eerste wekelijkse daling in vier weken te noteren.

Belangrijkste gebeurtenissen deze week:

Enkele belangrijke bewegingen op de markten:

Winkels

• De futures op de S&P 500 waren om 06.09 uur New Yorkse tijd weinig veranderd

• De Nasdaq 100-futures waren weinig veranderd

• De futures op de Dow Jones Industrial Average waren weinig veranderd

• De Stoxx Europe 600-index steeg 0,4%.

• De MSCI World Index was weinig veranderd

Valuta’s

• De Bloomberg Dollar Spot Index was weinig veranderd

• Er was weinig verandering in de euro op $1,0785

• Het Britse pond daalde 0,1 procent naar $1,2578

• De Japanse yen daalde 0,3 procent naar 144,53 yen per dollar

Digitale valuta

• Bitcoin was weinig veranderd op $43.391,01

• Ethereum daalde 0,5% naar $2.359,03

Obligaties

• Het rendement op tienjarige staatsobligaties steeg met drie basispunten naar 4,18%.

• Het rendement op Duitse tienjarige obligaties steeg met vijf basispunten naar 2,24%.

• Het rendement op Britse tienjarige obligaties steeg met zeven basispunten naar 4,04%.

Goederen

Dit verhaal kwam tot stand met hulp van Bloomberg Automation.

Meest gelezen van Bloomberg Businessweek

©2023 Bloomberg L.P