Aandelen zien grootste daling sinds 2020 als centrale banken jittermarkten

NEW YORK (Reuters) – Wereldwijde aandelen kelderden op vrijdag en naderden hun slechtste week sinds de pandemische crash van de markten in maart 2020, toen grote centrale banken hun beleid aanscherpten in een poging de inflatie te temmen, waardoor beleggers zenuwachtig werden voor de vooruitzichten voor de economie. groei.

De grootste renteverhoging in de VS sinds 1994, de eerste Zwitserse stap van deze soort in 15 jaar, de vijfde renteverhoging van Groot-Brittannië sinds december, en een stap van de Europese Centrale Bank om het met schulden beladen zuiden te ondersteunen, dit alles vond plaats in onrustige markten.

De Bank of Japan was de enige centrale bank in de week dat de geldprijzen over de hele wereld stegen, en hield vast aan haar strategie om de 10-jaarsrente op vrijdag dicht bij nul te houden. Lees verder

Na een week van sterke bewegingen in wereldwijde activaklassen en aandelen (.MIWD00000PUS) De index daalde vrijdag met 0,7% en werd geconfronteerd met wekelijkse verliezen van meer dan 6%, waardoor de index op koers bleef voor de grootste wekelijkse procentuele daling in meer dan twee jaar.

Vanmorgen laat in New York, de Dow Jones Industrial Average (.DJI) De S&P 500-index staat 0,85% lager. (.SPX) Verloren 0,73%, de Nasdaq Composite Index (negentiende) Het was plat.

“De eerste helft (van) 2022 verliep niet volgens plan. Inflatie, oorlog en lockdowns in China hebben het wereldwijde herstel ontspoord”, zeiden economen van Bank of America in een notitie aan klanten, eraan toevoegend dat ze een kans van 40% zien op een recessie in de Amerikaanse cent volgend jaar terwijl de Federal Reserve de rente blijft verhogen.

“Onze ergste angsten over de Fed zijn bevestigd: ze zijn ver van de curve gedaald en ze spelen nu een gevaarlijk inhaalspel. We hopen dat de bbp-groei vertraagt ​​tot bijna nul, de inflatie stabiliseert op ongeveer 3% en de Fed om de rente boven de 4% te verhogen”.

De vrees dat een verkrapping van het beleid van de Fed een recessie zou veroorzaken, vertraagde de stijgende Amerikaanse rente en stimuleerden de prijzen van schatkistpapier. Opbrengsten dalen als de prijzen stijgen. Het rendement op tienjarige staatsobligaties daalde van 3,305% naar 3,2483%.

De obligatierendementen in Zuid-Europa zijn vrijdag scherp gedaald, na berichten van meer details van de voorzitter van de Europese Centrale Bank, Christine Lagarde, over haar plannen om een ​​hulpmiddel voor rendementsondersteuning te ontwikkelen.

“De agressievere reeks van centrale banken draagt ​​bij aan de tegenwind voor zowel de economische groei als de aandelen”, zegt Mark Heffel, Chief Investment Officer bij UBS Global Wealth Management. “De recessierisico’s nemen toe, terwijl het steeds moeilijker wordt om een ​​zachte landing voor de Amerikaanse economie te realiseren.”

In Azië, MSCI’s breedste index van aandelen uit Azië-Pacific buiten Japan (MIAPJ0000PUS.) Het daalde tot een dieptepunt in vijf weken, gebukt onder de uitverkoop in Australië. Japanse Nikkei-index (.N225) Het daalde 1,8% en ging op weg naar een wekelijkse daling van ongeveer 7%.

stippen

Obligaties en valuta’s waren nerveus na een volatiele week.

’s Nachts daalde de yen in Azië van de ene op de andere dag nadat de Bank of Japan de golf van beleidsverkrapping tegenging en vasthield aan haar zeer positieve beleidskoers. De yen daalde laat in de ochtend met 2,4% in New York, en de daling van de yen ondersteunde de US-dollar, die 0,9% steeg ten opzichte van een mand met belangrijke valuta’s.

Het Britse pond daalde vrijdag in New York met 1,2% toen investeerders zich concentreerden op het verschil tussen de Amerikaanse en Britse rentetarieven, geholpen door de huidige agressieve houding van de Federal Reserve, terwijl de Bank of England kiest voor een meer gematigde benadering.

“Als de centrale bank niet agressief handelt, staan ​​het rendement en het prijsrisico meer in de weg van toekomstige renteverhogingen”, zegt John Briggs, strateeg bij NatWest Markets.

“Markten kunnen zich voortdurend aanpassen aan de verwachtingen van hogere wereldwijde beleidsrentes … aangezien het beleidsmomentum van de wereldwijde centrale bank eenrichtingsverkeer is.”

Zorgen over de groei zorgden voor een stijging van de olieprijs. Amerikaanse ruwe olie daalde onlangs met 5,4% tot $ 111,24 per vat, en ruwe Brent-olie was $ 114.13, een daling van 4,74% op de dag.

Goud daalde 0,8% tot $ 1.841,38 per ounce, gebukt onder een sterkere dollar.

Bewerking door Lincoln Fest, Angus McSwan en David Evans

Onze criteria: Thomson Reuters Vertrouwensprincipes.