Aandelen en obligaties geschokt na Britse inflatierealiteitscontrole: markten krimpen ineen

(Bloomberg) — Europese aandelen daalden en de obligatierendementen stegen nadat de laatste prijsgegevens uit het Verenigd Koninkrijk twijfel deden rijzen over de hoop de prijsdruk te overwinnen.

Meest gelezen van Bloomberg

De Stoxx Europe 600-index daalde met ongeveer 0,3%, waarbij de FTSE 100-index slecht presteerde, nadat uit gegevens bleek dat de Britse inflatie afgelopen maand minder vertraagde dan verwacht, wat vragen deed rijzen over wanneer de Bank of England zou kunnen beginnen met het verlagen van de rente. Het pond sterling werd sterker en de staatsobligaties daalden, waardoor de tweejaarsrente met ongeveer 12 basispunten steeg.

De obligatierendementen stegen in heel Europa, terwijl de financieringskosten voor Amerikaanse staatsobligaties met een looptijd van tien jaar eveneens stegen.

Deze cijfers zullen de zorgen versterken dat de inflatiedruk wereldwijd vlak blijft, waardoor centrale banken hun beleid niet zo snel kunnen versoepelen als momenteel wordt verwacht. Eerder op woensdag hield de Reserve Bank of New Zealand de rente ongewijzigd en gaf aan dat het beleid langer krap zou blijven, terwijl gouverneur van de Federal Reserve, Christopher Waller, dinsdag zei dat hij meer goede inflatiecijfers nodig had om renteverlagingen te kunnen initiëren.

“Zowel de RBNZ- als de Britse inflatiecijfers benadrukken de beladen aard van de huidige fase, nu beleggers moeite hebben om de timing en omvang van de langverwachte versoepelingscycli van de centrale bank in te schatten”, zegt Richard McGuire, hoofd rentestrategie bij de Rabobank. een verslag. . Let op.

De Amerikaanse aandelenfutures veranderden weinig nadat de S&P 500 dinsdag opnieuw een recordhoogte bereikte, waarbij Nvidia Corp, leider op het gebied van kunstmatige intelligentie, resultaten zou rapporteren na sluiting van de markt. Volgens schattingen van Wall Street zal het bedrijf naar verwachting een omzetstijging van 243% rapporteren, maar een stijging van de aandelenkoersen met 90% dit jaar betekent dat het moeilijk zal worden om aan de hoge verwachtingen te voldoen.

In Europa daalden de aandelen van Anglo American Plc terwijl beleggers wachtten om te zien of zijn grotere rivaal, BHP Group Ltd. Het zal een overnamebod lanceren om een ​​wereldwijde kopergigant te creëren. BHP heeft een deadline van 17.00 uur Londense tijd om het vaste voornemen om een ​​bod uit te brengen aan te kondigen. Naast andere opmerkelijke aandelenstijgingen sprong Marks & Spencer Group Plc naar het hoogste niveau sinds november 2018 na het publiceren van beter dan verwachte resultaten en sterke vooruitzichten.

Energieaandelen behoorden tot de verliezers, waarbij de Brent-futures voor ruwe olie voor de derde dag op rij daalden.

Goud, zilver en koper daalden ook nadat ze recordniveaus hadden bereikt, hoewel een recente stijging van de metaal- en graanprijzen de angst voor inflatie heeft doen herleven, waarbij de Bloomberg Commodity Spot Index bijna een piek in 16 maanden heeft bereikt.

Het verhaal gaat verder

Handelaren hebben hun verwachtingen voor een renteverlaging van de Fed dit jaar naar beneden bijgesteld, aangezien ze momenteel een renteverlaging van ongeveer 40 basispunten in 2024 verwachten, tegenover een verlaging van 50 basispunten vorige week. Notulen van de laatste beleidsvergadering van de Fed, gepland voor later woensdag, zouden verdere aanwijzingen kunnen geven voor de denkwijze van de rentebepalers.

Belangrijkste gebeurtenissen deze week:

• Amerikaanse bestaande huizenverkopen, woensdag

• Fed-notulen, woensdag

• Nvidia maakt woensdag winst

• PMI voor diensten en productie in de eurozone, consumentenvertrouwen, donderdag

• Financiële bijeenkomst van de G7, 23-25 ​​mei

• Verkoop van nieuwe huizen in de VS en initiële werkloosheidsaanvragen, donderdag

• Rafael Bostic van de Fed spreekt donderdag

• Duurzame goederen in de VS, consumentenvertrouwen, vrijdag

• Fed-gouverneur Christopher Waller spreekt vrijdag

Enkele belangrijke bewegingen op de markten:

Winkels

• De Stoxx Europe 600 Index daalde met 0,3% om 09.16 uur Londense tijd

• De futures op de S&P 500 waren weinig veranderd

• De Nasdaq 100-futures waren weinig veranderd

• De futures op de Dow Jones Industrial Average waren weinig veranderd

• MSCI Asia Pacific Stock Index daalde 0,1%

• MSCI Emerging Markets Index stijgt 0,3%

Valuta’s

• De Bloomberg Dollar Spot Index was weinig veranderd

• Er was weinig verandering in de euro op $1,0853

• De Japanse yen daalde 0,1 procent naar 156,39 yen per dollar

• Er was weinig verandering in de yuan in externe transacties op 7,2475 ten opzichte van de dollar

• Het Britse pond steeg 0,2 procent naar $1,2735

Digitale valuta

• Bitcoin steeg 0,3% naar $69.921,84

• Ethereum steeg 0,2% naar $3.754,82

Obligaties

• Het rendement op tienjarige staatsobligaties steeg met twee basispunten naar 4,44%.

• Het rendement op Duitse tienjarige obligaties steeg met drie basispunten naar 2,53%.

• Het rendement op Britse tienjarige obligaties steeg met 10 basispunten naar 4,23%.

Goederen

• Brent-olie daalde met 1,2 procent naar $81,85 per vat

• Goud in contante transacties daalde met 0,2 procent naar $2.415,50 per ounce

Dit verhaal kwam tot stand met hulp van Bloomberg Automation.

Meest gelezen van Bloomberg Businessweek

©2024 Bloomberg L.P