Paramount zal exclusieve gesprekken met Skydance toestaan, waardoor de deal in gevaar komt

Paramount vertelde Skydance dat het de exclusieve kans van de Hollywood-studio om over de fusie te onderhandelen niet zal uitbreiden, zeiden twee mensen die bekend waren met de beslissingen vrijdag. Daarmee kwam de deal in gevaar, maar werd de deur geopend voor andere kandidaten voor de MTV- en Nickelodeon-eigenaar.

De ontwikkeling vormt een grote hindernis voor Skydance, een filmstudio die al maanden onderhandelt over een complexe deal om te fuseren met Paramount. Veel Paramount-investeerders waren tegen de deal en zeiden dat het Shari Redstone, de voorzitter van het bedrijf, zou verrijken ten koste van andere aandeelhouders.

De periode van 30 dagen voor exclusieve gesprekken met een speciale commissie van de Raad van Bestuur van Paramount loopt eind vrijdag af. Het is niet duidelijk wat Skydance, opgericht door tech-telg en producer David Ellison en gesteund door RedBird Capital Partners, hierna gaat doen. Het bedrijf zou kunnen wachten tot Paramount terugkeert naar de onderhandelingen, een hoger bod doet of zich terugtrekt. Het bedrijf is bezorgd dat Paramount het zal gebruiken om de prijs voor een andere bieder te verhogen.

De speciale commissie van Paramount zal zich nu waarschijnlijk concentreren op onderhandelingen met een ander bedrijf, Sony Pictures Entertainment, dat samenwerkt met private equity-gigant Apollo Global Management om een ​​bod van 26 miljard dollar op het bedrijf uit te brengen. Aandeelhouders van Paramount zouden de voorkeur geven aan het aanbod in contanten – inclusief het overnemen van de schulden van Paramount – omdat dit hen een aanzienlijke premie zou opleveren ten opzichte van de huidige aandelenkoers van het bedrijf.

De speciale commissie van Paramount zal zaterdag bijeenkomen om de deal te bespreken, zeiden de twee mensen die bekend waren met de plannen van het bedrijf.

De deal met Sony en Apollo is niet zonder risico’s. Overheidsregels beperken de buitenlandse eigendom van omroepnetwerken, zoals het CBS van Paramount. Sony Pictures Entertainment is een divisie van de in Tokio gevestigde Sony Group en het is onwaarschijnlijk dat het een licentie zal kunnen verkrijgen om CBS te bezitten. Maar er zijn mogelijke oplossingen voor dit probleem: Apollo zou de CBS-licentie kunnen aanvragen, of de groep zou kunnen besluiten het netwerk te verkopen.

Het lot van Paramount ligt uiteindelijk in de handen van mevrouw Redstone. De controle over National Amusements, het moederbedrijf van Paramount, geeft het de macht om elke deal te blokkeren. Mevrouw Redstone heeft al een potentiële deal ondertekend tussen Skydance en National Amusements waardoor ze haar belang voor ongeveer $ 2 miljard zou kunnen verkopen, maar die deal is afhankelijk van de goedkeuring van de fusie tussen Paramount en Skydance.

CNBC eerder genoemd dat Paramount van plan was de exclusieve onderhandelingen met Skydance te beëindigen.