De Aziatische markten stegen aanzienlijk na de rally op Wall Street op vrijdag

China’s beursgenoteerde staatsbanken boekten maandag forse winsten na een stijging Chinese banken hebben de depositorente verlaagd Omdat kredietverstrekkers last hadden van krimpende winstmarges.

De in Hongkong genoteerde aandelen van de Chinese Bohai Bank stegen met bijna 3% en de Chinese Qishang Bank stegen met 6,9% doordat middelgrote banken de rente met 10 basispunten tot 30 basispunten verlaagden.

Deze stap zal helpen de marges van banken te vergroten en hogere uitgaven en vraag naar krediet te ondersteunen, in overeenstemming met de doelstellingen van de regering voor de economie.

Ook de op het vasteland genoteerde aandelen van ICBC, China Citic, Bank of China, Agricultural Bank of China en Bank of Communications stegen.

China’s energieaandelen kenden ook een boost toen de olieprijzen zich herstelden, waardoor de week hoger eindigde. Aandelen gerelateerd aan elektrische voertuigen stegen fors nadat de Chinese Staatsraad steun had uitgesproken voor de bouw van laadstations in China.

De Shanghai Composite Index voerde de winst in de regio aan en won 1,81%, zwevend op het hoogste punt in 10 maanden. De component Shenzhen steeg 0,4%.

– Jihe Lee

Dit zou een goede gelegenheid zijn om aan koper te komen als de prijzen onder een bepaald niveau dalen, zegt Ed Morse, global head of commodities research bij Citi.

“We denken dat koper een koopmogelijkheid zal zijn als het onder de $ 8.500 zakt,” zei Morse, eraan toevoegend dat hij verwacht dat het metaal de komende twee jaar zal worden geprijsd op $ 10.000 per ton en meer.

“Dit komt grotendeels omdat het een belangrijk metaal is voor batterijen”, zei hij, daarbij verwijzend naar andere cruciale toepassingen in de elektrische voertuigindustrie.

Koperfutures met een looptijd van drie maanden werden op maandagochtend in Azië verhandeld op de London Metal Exchange voor $ 8.486,85 per ton.

Ook zorgen over de bevoorrading doemen op, vervolgde Morse, verwijzend naar Zuid-Amerikaanse mijnbouwlanden zoals Chili die ‘patriottischer’ worden.

– Lee Ying Chan

Jun Seok, een strateeg bij Morgan Stanley, heeft een bullish call gemaakt op de Zuid-Koreaanse markt en een doel gesteld van 2.750 op de Kospi Index in 2023, iets meer dan 9% ten opzichte van het huidige niveau van 2.520,29.

Tijdens een gesprek met het “Squawk on the Road”-programma van CNBC in Zuid-Korea legde Jun uit dat er drie elementen zijn waar beleggers naar moeten kijken: monetair beleid, bedrijfswinsten en het kapitaalhervormingsinitiatief van het land.

Wat het monetaire beleid betreft, is de belangrijkste vraag wanneer de renteverlagingen zullen komen, zei hij, gezien het feit dat de Bank of Korea een van de eersten in Azië was die de renteverhogingen onderbrak.

Wat de bedrijfswinsten betreft, zegt hij dat Koreaanse bedrijven in een multipolaire wereld “meer kansen en risico’s” zullen hebben, waarbij hij opmerkt dat het bedrijf optimistisch is in de materiële en technische sector.

“We zien Koreaanse technologie als een van de grote begunstigden”, vertelde hij aan CNBC.

Zuid-Koreaanse bedrijven hebben zich “proactief aangepast” aan mogelijke toekomstige problemen in de wereldwijde toeleveringsketen, voegde John eraan toe, eraan toevoegend dat ze ook “veel intellectueel eigendom hebben dat ons echt helpt”.

– Lim Hwi Ji

De aandelen van DBS Group Holdings in Singapore stegen met 0,94%, zelfs nadat toezichthouders de kapitaalvereisten van de bank hadden verhoogd.

Op vrijdag had DBS te maken met een wijdverspreide storing van digitale bank- en geldautomaatdiensten, de tweede dergelijke storing in minder dan twee maanden tijd.

Dat heeft de monetaire autoriteit van Singapore gezegd De aanvullende kapitaalvereiste voor DBS is nu een 1,8 maal veelvoud van de naar risico gewogen activa voor operationeel risico – ongeveer S $ 1,6 miljard (US $ 1,21 miljard) van het totale aanvullende wettelijke kapitaal.

In februari 2022 paste MAS een vermenigvuldigingsfactor van 1,5 keer toe voor een nieuwe storing in november 2021.

Uit een particulier onderzoek bleek dat de Japanse dienstensector in april in een recordtempo groeide.

Bank au Jibun De PMI voor Japanse diensten stond op 55,4, hoger dan het cijfer van maart van 54,9 en markeerde de vijfde achtereenvolgende maand in expansiegebied.

Een waarde boven de 50 duidt op expansie in de sector, terwijl een cijfer onder de 50 op krimp wijst.

De samengestelde PMI van Japan voor april – waarin cijfers voor de verwerkende industrie en de dienstensector worden gecombineerd – bleef onveranderd op 52,9.

Dit is het snelste groeitempo sinds juni 2022 en de vierde maand op rij dat de samengestelde PMI boven de 50 is gebleven.

– Lim Hwi Ji

BoJ-bestuursleden bespraken zorgen over hoger dan verwachte inflatie, minuten Uit de laatste bijeenkomst van voormalig gouverneur Haruhiko Kuroda bleek.

“Sommige leden erkenden dat, hoewel de huidige situatie een fase is van nauwlettend in de gaten houden of er een heilzame cyclus tussen prijzen en lonen moet worden bereikt, de nodige aandacht geboden is voor het risico van hogere prijzen dan verwacht”, aldus de notulen.

De bestuursleden van de centrale bank deelden “ter erkenning dat het stijgingstempo naar verwachting weer gematigd zal versnellen” na een vertraging tegen het midden van fiscaal 2023.

Ze waarschuwden ook voor “overhaaste” veranderingen in het monetaire beleid van de centrale bank, waaronder een inflatiedoelstelling van 2%.

Uit de notulen van de vergadering bleek dat “het risico dat voortvloeit uit een versnelde beleidswijziging dat ertoe kan leiden dat de kans om de prijsstabiliteitsdoelstelling te halen, wordt gemist, belangrijker moet worden geacht dan het risico van vertraging bij het wijzigen van het beleid.”

– Jihe Lee

Uit een opiniepeiling van Reuters onder economen bleek dat het handelsoverschot van China naar verwachting licht is gedaald van 88,2 miljard dollar in maart tot 74,3 miljard dollar in april.

De export zal naar verwachting met 8% op jaarbasis groeien na een groei van 14,8% in maart, terwijl de invoer naar verwachting onveranderd zal blijven na een daling met 1,4% op jaarbasis in de voorgaande maand.

Economen van Goldman Sachs zeiden maandag in een notitie dat de zwakkere handelscijfers in april waarschijnlijk de “aanhoudende seizoensinvloeden” weerspiegelen na het nieuwe maanjaar van dit jaar.

“We verwachten dat het verdwijnen van deze seizoensgebonden tendens de exportgroei in april zal vertragen. We verwachten dat de importgroei maand-op-maand zal vertragen”, schreven de economen, eraan toevoegend dat seizoenspatronen in verband met de feestdagen niet zo opvallend worden waargenomen in de import.

De economie zal later in de week ook inflatiecijfers vrijgeven.

– Jihe Lee

Volgende week wordt een aantal economische gegevens verwacht voor de Azië-Pacific-markten, waaronder inflatiegegevens in China, de Indiase industriële productie en de handelsbalans van de Filippijnen.

Maandag maakte Taiwan zijn handelscijfers bekend. Citi-economen voorspelden dat de Taiwanese export in april met 21,4% jaar-op-jaar daalde en de invoer met 22,6% jaar-op-jaar.

“De niet-technologie-export naar China moet zich nog herstellen (zoals handelsgegevens uit China suggereren) en lagere grondstoffenprijzen zullen de export drukken”, schreven economen van Citi donderdag in een notitie.

Dinsdag worden ook de handelsgegevens van China voor april vrijgegeven, samen met het BBP van Maleisië.

Woensdag wordt het saldo op de lopende rekening van Zuid-Korea voor maart en het werkloosheidspercentage voor april verwacht.

De Chinese PPI en CPI worden donderdag vrijgegeven. Voor de maand maart steeg de Chinese CPI marginaal met 0,7% jaar-op-jaar, terwijl de PPI een daling van 2,5% jaar-op-jaar boekte. De Filippijnen rapporteerden op deze dag ook hun BBP over het eerste kwartaal.

De Indiase industriële productie voor maart wordt vrijdag gepubliceerd na een groei van 5,6% op jaarbasis in februari. Citi-economen verwachten dat de totale inflatie op jaarbasis met ongeveer 4,8% zal dalen, wat de eerste lezing onder de 5% markeert sinds november 2021.

– Jihe Lee

Morgan Stanley voorspelt dat de wereldwijde uitgaven voor onderwijs in 2030 $ 8 biljoen zullen bedragen, en zegt dat er marktkansen zijn die “nog maar net beginnen met technologie”.

Morgan Stanley heeft zeven aandelenselecties genoemd om van deze trend te profiteren.

CNBC Pro-abonnees kunnen er hier vier lezen.

– Wizen kleurtje

Grote Europese bedrijven boekten de afgelopen twee weken enorme winsten.

Volgens de strategen van de Bank of America waren er echter meer ratingverlagingen dan analistenupgrades van de winstverwachtingen van het bedrijf.

De investeringsbank nam grote Europese aandelen onder de loep die een stijging van de herzieningen van de nettowinst per aandeel zagen.

CNBC Pro-abonnees kunnen hier meer lezen over de 10 aandelen die ze hebben uitgelicht.

-Ganesh Rao

Wall Street-analisten zien recente resultaten van Apple als een ander teken van de aanhoudende veerkracht en defensieve positie van de technologiegigant.

Volgens Amit Daryanani van Evercore ISI bevestigen de resultaten de diversificatie van de inkomstenstromen van het bedrijf en tonen ze de “kernconsumentenaard” van de iPhone.

In de voorbeurshandel steeg het aandeel 2,7%.

Lees hier meer over wat analisten zeggen na de resultaten van Apple.

WTI (juni) schikte vrijdag 4,05% op $71,34, na eerder op vrijdag een hoogtepunt van $71,81 te hebben bereikt. Dit was het hoogste niveau sinds 2 mei^{tweede afkorting,} Toen WTI handelde tegen $ 71,42

Ondertussen is WTI week-to-date met -7,09% gedaald voor de drie^{Onderzoek en ontwikkeling} Een negatieve week op rij en de slechtste week sinds 17 maart, toen WTI -12,96% verloor

Brent-ruwe olie vestigde zich met een stijging van 3,86% tot $ 75,30 om $ 75,75 te bereiken. Brent sloot -5,33% WTD af voor de 3e^{Onderzoek en ontwikkeling} Negatieve week op rij.

Natural Gas (JUN) schikte 1,71% naar $ 2,137, na $ 2,031 te hebben bereikt. Aardgas sloot week-to-date met 11,33% voor de eerste negatieve week in 4 en de slechtste week sinds 10 maart, toen aardgas -19,24% verloor. Aardgas daalde in 2023 met 52,25%.

– Hakyung Kim

Het Labour Department zei dat de Amerikaanse economie in april 253.000 banen heeft opgeleverd. Door Dow Jones gepolste economen rekenden op een toename van 180.000 banen. Het rapport komt nadat de Federal Reserve woensdag de rente met 25 basispunten verhoogde en aangaf dat er een pauze in zicht was.

Jeff Cox, Fred Imbert

Regionale bankaandelen verlengden hun rally op vrijdag, geleid door PacWest met winsten van meer dan 70%.

Het aandeel heeft echter nog een lange weg te gaan om alle verliezen van dit jaar goed te maken. In feite worden PacWest-aandelen nog steeds verhandeld onder het punt waar ze woensdag sloten.