Adani verliest Azië’s rijkste kroon terwijl aandelen stijgen tot $ 86 miljard

BENGALURU (Reuters) – De conglomeraataandelen van de Indiase miljardair Gautam Adani daalden woensdag opnieuw toen de malaise in zijn bedrijven verergerde tot $86 miljard in de nasleep van een short-selling rapport in de Verenigde Staten, en de miljardair verloor zijn titel als de rijkste man van Azië. Persoon.

Door de aandelenverliezen van woensdag daalde Adani naar de 15e plaats op de Forbes-lijst van de rijkste mensen met een geschat vermogen van $ 75,1 miljard, onder rivaal Mukesh Ambani, voorzitter van Reliance Industries Ltd. (RELI.NS) Die op de negende plaats staat met een nettowaarde van $ 83,7 miljard.

Vóór het monetaire rapport van de Hindenburg Company, een short-selling bedrijf in de VS, stond Adani op de derde plaats.

De verliezen vormen een dramatische tegenslag voor Adani, een voortijdig schoolverlater die miljardair is geworden wiens fortuin de afgelopen jaren snel is gestegen in overeenstemming met de aandelenwaarden in zijn bedrijven, waaronder havens, luchthavens, mijnbouw, cement en energie. Nu vecht de zakenman om zijn bedrijven te stabiliseren en zijn reputatie te verdedigen.

De aandelendalingen komen slechts één dag nadat de Adani Group steun kreeg van investeerders om aandelen ter waarde van $ 2,5 miljard te verkopen aan Adani Enterprises, in wat sommigen beschouwden als een teken van beleggersvertrouwen in een tijd van crisis.

Een rapport van Hindenburg Research vorige week beweerde oneigenlijk gebruik door de groep van offshore belastingparadijzen en manipulatie van aandelen. Het uitte ook zijn bezorgdheid over de hoge schulden en waarderingen van zeven in “Adani” genoteerde bedrijven.

De groep ontkende de beschuldigingen en zei dat het verslag van de short sellers over aandelenmanipulatie “ongegrond” was en voortkwam uit onwetendheid over de Indiase wet. Het voegde eraan toe dat het altijd de nodige regelgevende onthullingen had gedaan.

Aandelen in Al-Adani-projecten (ADEL.NS)Adani, vaak beschreven als een bedrijfsincubator, daalde woensdag met 28%, waardoor de verliezen sinds het Hindenburg-rapport op meer dan $ 18 miljard kwamen. Al-Adani Ports en de Speciale Economische Zone (APSE.NS) daalde met 19%. Beide aandelen hadden hun slechtste dag ooit.

“Het soort daling dat we zien in Adani-aandelen is beangstigend”, zegt Avinash Gorakshekar, hoofd onderzoek bij het in Mumbai gevestigde Profitmart Securities.

Adani-kracht (ADAN.NS) Willmar veroordeelde me (ADAW.NS) Elk viel 5 procent, en ik was gelijk aan Total Gas (ADAG.NS) Het daalde met 10%, waarbij alle drie de prijzen rond hun dagkoers daalden. Breng me de uitzending terug (ADAI.NS) Het daalde 3% en beloofde me groene energie (ADNA.NS) 5,6%.

Adani Total Gas is een joint venture met het Franse bedrijf Total (TTEF.PA)was het grootste slachtoffer van het rapport van de short seller en verloor ongeveer $ 27 miljard.

Na een verlies van $ 86 miljard in de afgelopen dagen, hebben de zeven entiteiten die deel uitmaken van de Adani Group nu een gecombineerde marktkapitalisatie van ongeveer $ 131 miljard.

Nauwkeurigheid

Om de spanning in sommige kringen te onderstrepen, meldde Bloomberg woensdag dat Credit Suisse (CSGN.S) Het is gestopt met het accepteren van obligaties van de Adani Group of Companies als onderpand voor margeleningen aan zijn private banking-klanten.

Dit was een grote factor in de daling van de aandelen op woensdag, zei Deven Choksey, algemeen directeur van KRChoksey Shares and Securities.

Er was geen directe reactie van Credit Suisse.

“Gisteren was er een lichte opleving nadat de uitverkoop van aandelen was voltooid, nadat het er op een gegeven moment onwaarschijnlijk uitzag, maar het zwakke marktsentiment is nu weer zichtbaar na het explosieve Hindenburg-rapport”, zegt Ambaresh Palega, een onafhankelijke marktanalist in Mumbai.

“Nu de aandelen dalen ondanks Adani’s weerlegging, toont dit duidelijk enige schade aan het beleggerssentiment. Het zal enige tijd duren om tot rust te komen”, voegde Palega eraan toe.

Aandelen in ACC cementbedrijven (ACC.NS) en Ambuja-cement (ABUJ.NS)dat door de Adani Group werd overgenomen van het Zwitserse Holcim Favoriete vergeleken met $ 10,5 miljard vorig jaar, een daling van respectievelijk 6,2% en 16,7%.

Het onderzoek naar het conglomeraat neemt toe, waarbij een Australische toezichthouder woensdag zei dat het de beschuldigingen van Hindenburg zou herzien om te zien of verder onderzoek gerechtvaardigd was.

Uit de gegevens bleek ook dat buitenlandse investeerders voor $ 1,5 miljard aan Indiase aandelen verkochten na het Hindenburg-rapport – de grootste uitstroom in vier opeenvolgende dagen sinds 30 september.

De hoofdpijn van de Adani-groep zal naar verwachting nog enige tijd aanhouden.

De regelgevende autoriteit van de Indiase markten, die conglomeraatovereenkomsten aan het bekijken was, zei van plan te zijn Toevoegen Het Hindenburg-rapport over zijn eigen vooronderzoek.

Door de staat gerunde Life Insurance Corporation of India (LIC) (LIFI.NS)Hij zei Maandag zal het Adani-management opheldering vragen over het short seller-rapport. LIC bezit eind december een belang van 4,23% in Adani Enterprises en een belang van meer dan 9% in Adani Ports en Special Economic Zone. De verzekeringsgigant was ook een belangrijke investeerder in de recente verkoop van Adani-aandelen.

Siddhartha Mohanty, een van de directeuren van de levensverzekeringsmaatschappij, zei maandag in interviews dat de verzekeringsmaatschappij samenwerkte met de Adani Group, maar positief was over zijn investering.

Hindenburg zei in zijn rapport dat het de rating van Amerikaanse obligaties en derivaten die buiten India werden verhandeld voor Adani Group verlaagde.

Aanvullende rapportage door Chris Thomas in Bengaluru en Aditya Kalra en Aditi Shah in New Delhi; Aanvullende rapportage door Bharat Rajeshwaran. Bewerking door Edwina Gibbs en Mark Potter

Onze normen: Vertrouwensprincipes van Thomson Reuters.