Een moeilijk jaar voor de markten in 5 grafieken

New York
CNN
–

Wall Street neemt afscheid – en veel geluk – van 2022. Dit is het jaar geweest dat de meeste beleggers liever zouden vergeten.

De Russische invasie van Oekraïne, haperende toeleveringsketens en opnieuw een jaar van Covid hebben de markten dit jaar op hun kop gezet. De inflatie is over de hele wereld enorm gestegen en centrale banken hebben de rentetarieven in een historisch tempo verhoogd om te voorkomen dat de prijsstijgingen uit de hand lopen. China, de op een na grootste economie ter wereld, heeft periodiek hele steden afgesloten om de epidemie in te dammen. De energievoorziening werd afgesneden, maar de vrees voor een recessie hield de vraag in de tweede helft van het jaar sowieso laag. Zware stormen en klimaatverandering hebben ook de markten op zijn kop gezet.

Hierdoor bleven er dit jaar weinig veilige plekken over voor beleggers om hun geld te parkeren.

De Dow daalde 200 punten of 0,6% op vrijdag, de laatste handelsdag van het jaar. In de loop van het jaar daalde de Dow meer dan 9%, het slechtste jaar sinds 2008.

De S&P 500 daalde vrijdag met 0,7%, waardoor hij voor het jaar met 19,9% daalde.

De Nasdaq Composite daalde vrijdag bijna 1%, in de buurt van het laagste niveau sinds juli 2020. De heavy tech-index heeft dit jaar een klap gekregen en daalde met 34%.

Europese aandelen sloten het jaar af met een verlies van 11,8%, waarmee ze hun slechtste jaarprestatie sinds 2018 behaalden.

En tijdens voorraden het was een ellendig jaar, Obligaties deden het slechter. Inflatie, torenhoge rentes en een extreem sterke dollar hebben obligaties onaantrekkelijk gemaakt voor beleggers.

Het rendement op de S&P US Treasury Index was -10,7% in 2022. De 30-jaars US Treasury daalde, op het laagste niveau, tot het slechtste rendement, -35%, in een eeuw. Ook bedrijfsobligaties kenden een miserabel 2022: het rendement Obligaties uitgegeven door S&P 500-bedrijven Dit jaar was het -14,2%. Volgens FactSet heeft de Bloomberg Aggregate US Bond Index zijn slechtste jaar achter de rug sinds de introductie van de index in 1977.

Inflatie dat kort In de VS steeg het tot boven de 9% – het hoogste niveau in 40 jaar – schaadde de economische groei, ook al bleven consumenten geld uitgeven. Maar het schaadde vooral de bedrijfswinsten.

Volgens John Butters, chief earnings analist bij feiten ingesteld.

Energie, dat eerder dit jaar herstelde met hogere olie- en gasprijzen, was goed voor het grootste deel van de winstwinst op Wall Street. Exclusief energie voorspelde Butters dat de S&P 500-inkomsten dit jaar met 1,8% zouden zijn gedaald.

Middelmatige tot miserabele winsten hebben het aandeel in de loop van het jaar sterk doen dalen. Wereldwijde aandelenmarkten hebben $ 33 biljoen aan waarde verloren van hun hoogtepunten.

Generac Holdings, het bedrijf voor energietechnologieoplossingen, presteert dit jaar het slechtst in de S&P 500, met een daling van ongeveer 74%. Op de tweede plaats staat datingapp-bedrijf Match Group, een daling van 70%.

Vooral groeiaandelen, of aandelen van bedrijven die hun activiteiten snel uitbreiden, zijn hard getroffen. Beleggers waarderen deze bedrijven op basis van verwachtingen van toekomstige inkomsten. Deze zien er minder verleidelijk uit in een wereld met hogere rentetarieven.

Het Tesla-aandeel van Elon Musk is bijna 70% gedaald, waarmee het autotechnologiebedrijf dit jaar de op twee na slechtste speler is. Meta, het moederbedrijf van Facebook, verschijnt ook in de onderste 10 aandelen — een daling van 65%.

Dat is een grote verandering: begin dit jaar was Tesla het vijfde meest waardevolle bedrijf in de S&P 500 en Meta de zesde. Tesla staat nu op de 11e plaats qua waarde in de index, terwijl Meta op de 19e plaats staat.

Zelfs Amazon, Apple en Microsoft – technologienamen die nietjes zijn geworden voor investeerders – zijn omvergeworpen Terwijl beleggers zich aanpasten aan de omgeving waarin de prijzen stegen.

het was daar Enkele winnaars. De energiesector heeft dit jaar een rendement van meer dan 60% behaald, waarmee het vrijwel elke andere S&P 500-sector overtreft. Geen enkele andere sector heeft sinds het begin van het jaar zelfs maar 5% gewonnen.

Occidental Petroleum was de grootste stijger in de S&P 500, een stijging van 122% year-to-date. Constellation Energy werd tweede, een stijging van 109%, en Hess derde, met 94%.

Nu de beroemdheden uit de markt zijn, is een van de grootste verhalen de catastrofale crash van cryptocurrency. Na een enorme rally in 2021 om recordhoogtes te bereiken (herinner je je de opkomst van Dogecoin?), kregen investeerders te maken met een epische ineenstorting. De ineenstorting van delen van de industrie die als relatief stabiel werden beschouwd, zoals Sam Bankman-Fried’s FTX Exchange, Stuur de kooplieden naar dekking.

Crypto-insiders erkennen dat het jaren kan duren om het vertrouwen te herstellen. Terwijl de organisatoren draaien, lijken de onstuimige dagen van het verzilveren van memes een verre herinnering.