Russische gasstroom verhoogt euro voorafgaand aan rentevergadering ECB

LONDEN (Reuters) – De aandelenmarkten daalden donderdag toen de hervatting van de Russische gaslevering aan Europa de euro deed stijgen, vooruitlopend op de eerste verwachte renteverhoging van de Europese Centrale Bank in meer dan een decennium om de inflatie te beteugelen.

De Russische gasstromen naar Duitsland zijn hervat na een onderbreking van 10 dagen om de zorgen over de Europese bevoorrading voorlopig weg te nemen en de zorgen over de gevolgen voor de economie weg te nemen. Lees verder

De euro steeg en trok zich vorige week los van de pariteit ten opzichte van de dollar en herstelde van de verwachting dat de Europese Centrale Bank de rente met 50 basispunten zou kunnen verhogen.

De Russische president Vladimir Poetin heeft gewaarschuwd dat de bevoorrading verder zou kunnen dalen of zelfs zou kunnen stoppen, wat de Europese Unie ertoe bracht haar leden te vertellen het gebruik te staken.

“Europese markten zullen worden beïnvloed en gedreven door de stemming van Poetin”, zegt Michael Hewson, hoofdmarktenstrateeg bij CMC Markets.

Hewson zei dat de markten kijken hoeveel de Europese Centrale Bank de rente later op donderdag om 1215 GMT zal verhogen, terwijl de rente al met 25 basispunten is verhoogd. Lees verder

Traders wachten ook op details van het instrument van de Europese Centrale Bank om de druk op de obligatiemarkten te beheersen, wat des te urgenter is geworden door de ineenstorting van de regering in Italië, een van de landen met de zwaarste schuldenlast in de eurozone.

Hewson zei dat renteverhogingen van de Amerikaanse Federal Reserve volgende week en de Bank of England in augustus nu goed te verwachten zijn.

STOXX .-indicator (.stoxx) Onder de 600 Europese bedrijven daalde het met 0,4%. MSCI Aandelenindex voor alle landen (.MIWD00000PUS) 0,14% gedaald.

Italiaanse obligaties gingen flink in de verkoop na de ineenstorting van de regering van Mario Draghi in de op twee na grootste economie van de eurozone. Lees verder

Nadege Dufosse, hoofd van de cross-assetstrategie bij Candriam, zei dat de politieke onrust in Italië de Europese Centrale Bank meer onder druk zet om een ​​zogenaamd anti-retailinstrument in te voeren om de obligatierendementen te beperken en de markten gerust te stellen.

“Ik denk dat ze dat punt zullen moeten maken, en ik denk dat dit vandaag het grootste risico is”, zei Dufus. “Je moet investeerders ervan overtuigen dat het effectief zal zijn.”

Ze zei dat beleggers na de laatste reeks renteverhogingen zullen proberen te peilen of de economie op weg is naar een zachte of een harde landing, terwijl ze de hogere leenkosten opvangen.

“Het zijn de vooruitzichten voor het vierde kwartaal of volgend jaar die de heersende trend in de markt kunnen bepalen. Op dit moment hebben we geen antwoord en moeten we gewoon heel realistisch zijn”, aldus Dufus.

In tegenstelling tot deze trend heeft de Bank of Japan het monetaire beleid donderdag zoals verwacht ongewijzigd gelaten en de inflatieverwachtingen iets verhoogd. De yen eindigde op 138,37 ten opzichte van de dollar. Lees verder

Nasdaq 100-futures daalden met 0,25% en S&P 500-futures daalden met 0,2%. De winsten van Blackstone, Dow Chemical, Philip Morris International, Twitter en American Airlines werden donderdag verwacht.

Chinese wolken

Wall Street-indices stegen van de ene op de andere dag, maar beter dan verwachte resultaten van Tesla na uren konden de positieve stemming tijdens de Aziatische handelssessie niet dragen. Lees verder

MSCI’s breedste index van aandelen uit Azië-Pacific buiten Japan (MIAPJ0000PUS.) De Japanse Nikkei daalde 0,1%. (.N225) 0,4% winst.

Een wolk boven de Chinese groei vanwege de strenge controle op het COVID-19-virus en nieuwe zorgen over een haperende vastgoedmarkt werpen ook een schaduw over de vooruitzichten voor de wereldwijde vraag.

Groeigevoelige grondstoffen zoals koper en ijzererts daalden, en Chinese banken en vastgoedaandelen werden deze week getroffen toen kredietnemers hypotheekbetalingen op onafgewerkte huizen boycotten. Lees verder

“In de loop van de week verdubbelde achterstallige woningkredieten… Potentiële huizenkopers wachten op een algehele daling van de huizenprijzen op de huizenmarkt, inclusief afgeronde projecten”, zeiden ING-analisten donderdag in een notitie aan klanten.

“Dit is zelfs voor rijke ontwikkelaars een negatief punt.”

De Chinese yuan steeg licht op 6.7664 ten opzichte van de dollar. De dollar was stabiel ten opzichte van andere valuta’s na eerder in de week te zijn gedaald. De Australische dollar kocht 0,68650 dollar.

De benchmarkrente op tienjarige staatsobligaties kwam uit op 3,0415%, onder de tweejaarsrente van 3,2359%, een vaak recessief signaal in de markt.

De olieprijzen daalden voor de tweede opeenvolgende sessie, omdat bezorgdheid over de vraag het krappe wereldwijde aanbod overschaduwde nadat gegevens van de Amerikaanse regering een lauw benzineverbruik lieten zien tijdens het piekseizoen in de zomer.

Brentolie daalde 2,25% tot $ 104,50 per vat, terwijl US West Texas Intermediate ruwe olie 2,6% daalde tot $ 97,32 per vat.

Aanvullende rapportage door Tom Westbrook, redactie door Sam Holmes, Kim Coogill en Nick McPhee

Onze criteria: Thomson Reuters Vertrouwensprincipes.